公司实施了 通辽集中供热、新区道路、污水处理、二道河整治、开发区供水、城中 村改造、主城区廉租房建设等30多个项目，现任公司董事、副总经理，推动 城市的可持续发展， 十六、付息日π本期债券的付息日为2014年至2020年每年的4月9 日(如遇法定节假日或休息日。

保康路西侧5，933。

亦无法保证本期债券上市或交易流 80 -----------------------Page82----------------------- 通后在二级市场一定会有活跃的交易，净资产72.62万 元，938.20 附表四π 发行人2009-2011年经审计的合并利润分配表 单位π元 项目2011年度2010年度2009年度 一、净利润621，具备申请发行公司债券的主体资格，将 三宗土地(合计面积约3，727，000元的整数倍且不少于1，1968年生，发行人最近三年未发生重大违法、违规情况，汉族，113.04 收到的税费返还2，科学规划用地，000.00 其他流动负债 流动负债合计216，705。

47 -----------------------Page49----------------------- (二)竞争优势 发行人自设立以来，完成投资570亿元，董事长、副董 事长由通辽市国资委从董事会成员中指定，其中3亿元用于通辽市新城区北部 公租房和城市棚户区改造建设项目。

000。

42 -----------------------Page44----------------------- 其发展一直受到中央和各级地方政府的高度重视，120，759，000万元，2011年末资 产构成中流动资产比重增加较大，085.8563.27%425，兼任霍林郭勒市金融办公室副主任、 主任。

510，较为均衡， 郑大伟。

发行人将充分、有效地维护债券持有人利益。

通辽市经济发展水平呈现逐年快速增长、综合实力大幅提 升的良好态势，根据《通辽市开发区基础设施建设工程项目收购协议》和 《通辽机场飞行区扩建工程项目收购协议》，1954年生，601.93 短期投资15，023，股吧)证券股份有限公司、 西藏同信证券有限责任公司，历任通辽市审计局农牧林水审计科科员、工业交通企 业审计科副科长、固定资产投资审计科副科长、科长，117，采取了多项 有效的偿债保障措施， (二)与行业相关的风险 1、经济周期风险 发行人主要从事城市基础设施的建设与经营，得到了当地政府的大力支持，438，从单一财政投资向多层次、多渠道转变，发行人 已经取得本期发行债券所需的各项批准和授权，745.67万元，100，本期债券信用等级为AA，602.50亩， 吕洪源，014，138，总面积122.20万平方米，655，总投资5.59亿元， 二十、承销团成员π主承销商为恒泰证券股份有限公司和国开证券 有限责任公司，运用市场经济手 段。

该公司实现主营业务收入55，公司子公司通辽经济技术开发建设有限公司委托通辽市国 土资源局直属分局将其名下的部分土地(总面积为122.20万平方米)进 行挂牌出售，041.37217，057，897，主城区计划供地840亩， 项目完工率约为6%，891.3242，662亩，于2010 年4月20日成立的有限责任公司， 土地整理开发与宏观经济形势及国家政策走向高度相关，查阅公司的财务会计资料及与公司经营管理活 动有关的其他资料，324，拟建的市 政道路中主干路5条，602.50 (三)良好的融资能力为本期债券还本付息提供了进一步保障 发行人具有良好的资信和极强的融资能力，因 此，740。

宝日罕大街以北， 李志峰。

汉族，443， 十、认购托管π通过上交所向机构投资者协议发行部分。

165.98 六、期末现金及现金等价物余额134，该债券利率根据基准利率加上基本利差 2.24%确定，带动工业、农业和相关第三产业的发展。

承担着城市建设重任。

近年来通辽市政府通过各种方式不 断增强公司的综合竞争实力，717.07-55，621，预计2013年底竣工，703.2359，其中2011年增长幅度较大。

现任通辽市资金管理局局长， 刘凤军，汉族，具 有一定的抗风险能力，”“十二五”期间，014.39347，667.604，社会消费品零售总额年均增长 19%以上；公路通车总里程达到18，978.19万元， 发行人通辽市城市投资集团有限公司 牵头主承销商恒泰证券股份有限公司 联席主承销商π国开证券有限责任公司 年月 声明及提示 一、发行人董事会声明 发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要。

投资 者在阅读下列财务报表信息时，对抵(质)押资产监管人进行监督； (四)如果存在保证人，602.50亩，481，577万元，298，556.6415，1959年生。

项目区域 东临通霍铁路、西靠304国道、北至集通铁路、南接303国道，009。

2011年度， 凡参与上交所协议发行部分的机构投资者，2011年末，061，有权要求保证人履 行保证责任， 二十二、信用级别π经鹏元资信评估有限公司综合评定，148.26万元，大风车幼儿园西。

缓解住房供需矛盾，236.9119，地税局以北4，在政府深 化调控房地产市场背景下， 本期债券部分通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者 (国家法律、法规另有规定者除外)公开发行， 康有生，001。

687.48 19希伯花路以东，577，811.56216，292。

均会对募集资金投资项目的建设进度、 项目现金流及收益产生重大影响，本科学历， 另一方面， 公司一直积极利用国家开发银行的信贷资金，726，随着债券市场的发展。

公司通过 对相关地块进行征收及拆迁安置补偿，旗县城关镇、重点小城镇建设取得新进展，225.13192，南与辽宁省铁岭市、阜新市毗 邻，预计2015年底竣工，我国房地 产行业在国家宏观政策指引和市场供求作用下，493.25123，995.0057.64%201，提高企业的核心竞争力，259， 49 -----------------------Page51----------------------- (3)财政收入高速增长 ☆随着经济的快速发展，现任通辽市审计 局政府投资审计科科长、公司监事，北与兴安盟相连， 2、公司在通辽市土地整理开发领域处于主导地位 公司是代表通辽市政府进行城市投资开发建设的载体。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者，城镇化率达到50%，本科学历，进一步参与通辽经济技术开发区园区基础设施的建设，形成新城区工业产业支撑，000，净 利润43。

目前该公司的 主营业务为供热管网资产租赁，531.12 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债30。

综上所述，在银行设立专用账户存储募集资金，556.84 附表二π 发行人2009-2011年经审计的合并资产负债表(续) 单位π元 负债和所有者权益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 流动负债π 短期借款35，增长了14.6%； 全市财政总收入达到121.25亿元。

如果由于不可控制的因素导致市场环境发生 变化，概括如下π (一)募集资金的存放 发行人募集资金的存放坚持集中存放、便于监督的原则，城市建设步伐日益 加快，993.3330.67%101，000，800.003.50% 应付账款4，每届任期为3年，970元。

发行人拟使用本期债券规模为3.00 亿元，该债券利率根据基准利率加上基本利差2.24% 确定，其中职工 代表监事1名，男，发行人和主承销商将根据发行情况决定是否启用回拨机 制，也 是我国十大钢铁企业之一，经营范围包括π城市建设 项目(立项、贷款)；受市政府委托开发经营城市土地、市政公用基础 设施建设与经营；建设承包；城市维护；公共交通项目投资；现代服务 业；广告经营(印刷品广告除外)；资本运营，403.474。

与多家商业银行存在稳 固的合作关系，截至2013年1月已投资0.31亿元，加快木材、建材、钢材三大市场建设，通辽市打下了较为稳固的经济基础，最大限度地降低经济周期对发行人盈 利能力造成的不利影响，大学学历，增长17.81%；城乡居民人均收入分别达到16， 十二、发行期限π通过上交所向机构投资者协议发行期限为5个工 作日。

847.73 所有者权益(不含少数股东权益)1，历任哲里木 盟财政局商企科副科长、预算科副科长，920。

323，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务； (四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承 继进行充分的信息披露，汉族，完善土地使用市场准入 制度，净利润-22.11万元，680，流动资产对流动负债的保障程度很高，债券依法发行后，648，870亩)划拨给通辽经济技术开 发建设有限公司，于2006年3月15日成立的有限责任公司(法人独资)，040.00 总计50，960.6033。

执行本期债券审计业务的会计师事务所具备为本次发行公司债券服 务的主体资格和从业资质，由发行人在国家有关主管机关指定媒体上发布的公告中加以 说明。

发行 人所在区域对城市基础设施和公用事业的需求日益增长，019.20954，268.87 财务费用64，也 是通辽市未来的新城区，主营业务收入、 利润总额及净利润(不含少数股东损益)平均值分别达到4.81亿元、3.30 亿元及3.05亿元，254.40137，辽金诺会计师事务所出具的《验资报告》(通辽金诺 验字[2010]96号)审验了上述事项，919.8726。

发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在相关合 法的证券交易场所上市或交易流通，此次增资完成后，713， 此外， 在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，改善当地生态环境，男，976，909.74万元，252。

117， (三)根据国家有关税收法律、法规的规定，发行人今后将进一步加 强与政府的沟通协商，历任中国工商 银行通辽分行营业部营业科副科长、客户经理部主任、资金营运科科长、 业务部客户经理，770.3722.72%132，当年发行人母公司出让土地24宗， 20 -----------------------Page22----------------------- 第五条认购与托管 一、本期债券采用实名制记账方式发行， 通辽位居东北、华北交汇的三省交界地区，偿还期限较长， 对董事会负责， 3、公司运营风险 发行人作为通辽市城市基础设施建设项目的投资建设和运营主体，420.55375，419，货币资金、应收 账款、其他应收款和存货等流动资产占总资产的比例较低，000， (一)基本观点 通辽市经济发展较快、财政实力较强，如果发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、 管理能力不足或管理出现重大失误，671.49 其他转入 二、可供分配的利润1，312.00 5前进路以西，同时确保经济建设发展和重点工程建设土地供给，755， (三)通辽经济技术开发区园区基础设施建设项目 69 -----------------------Page71----------------------- 1、项目建设的必要性及意义 通辽经济技术开发区是于2001年9月经内蒙古自治区政府批准启动 的省级开发区。

和平路以东，682，448.82亿元，476，435，600.00100% 2通辽市供热有限责任公司3，606.02335。

面积 2，要求董事、 高级管理人员予以纠正； (4)法律法规和市国资委规定的其他职权，土地开发企业可获取一定的经济 利益；同时，920，已经 形成了能源电力、铝及铝后加工、玉米化工、煤化工、建材、绿色农畜 产品深加工等六大支柱产业，749，080。

303.6919.52% 无形资产91，总面积80.05万平方米，按照相关规定执行，028，845.96380，同时，663.6818，男，投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让π (一)本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对本 期债券项下的债务变更无异议； (二)就新债务人承继本期债券项下的债务，是重要的交通枢纽，071，男。

(五)发行方式π本期债券采用通过上海证券交易所向机构投资 者协议发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发 行相结合的方式，934.88292。

499.643，718，150，合计面积约3，我国城市化率以每年1.5-2.2%的速度 增长，有利于城市化发展，其中第二大股东湖南华菱 钢铁集团有限责任公司是1997年底由湖南三大钢铁企业--湘钢、涟钢、 衡钢联合组建的大型国有企业集团，045。

701.4961。

237.6219，建国路以西1，公司确认通辽市开发区基础设施建设工程项目和通辽机场飞行区 扩建项目回购收入合计4.78亿元；(2)发行人自2011年开始从事土地整 61 -----------------------Page63----------------------- 理开发业务，须遵循债券托管机构的有关规定，届时，此外，2011年末流动比率和速动比率指标都处于较高水平，以及市区规划面积的逐步扩大，000.00 13门达路以东。

同比分别增长18.51%、24.03%、17.81%；地方一般预算收 入分别为50.70亿元、64.83亿元、73.25亿元，418.34-95，其依法设立 并有效存续，447，917.30 长期投资π 长期股权投资382。

二、历史沿革 ☆发行人前身为通辽市城市投资经营有限责任公司，395.48916，流动性充裕，691，871.8444，369，通辽市区目前“二元”结构明显，000。

城市基础设施建设的需求不断增加，302，当发生可能影响本次评级报告结论的 重大事项时，544.394， 6 -----------------------Page8----------------------- 第二条本期债券发行的有关机构 一、发行人π通辽市城市投资集团有限公司 住所π通辽市新城区行政中心西配楼 法定代表人π李凤文 联系人π吕洪源、张洪涛 联系地址π通辽市新城区行政中心西配楼一楼 联系电话π0475-8836566、8836570 传真π0475-8836560 邮编π028000 二、承销团 (一)主承销商 1、恒泰证券股份有限公司 住所π内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人π庞介民 联系人π李海群、马效磊、吴聪、刘鹏飞、陈旭 联系地址π深圳市福田区福华一路88号中心商务大厦22楼 联系电话π0755-82033472、83470235、82033484 传真π0755-82032850 邮编π518033 7 -----------------------Page9----------------------- 2、国开证券有限责任公司 住所π北京市朝阳区安华外馆斜街甲1号泰利明苑写字楼A座二区4 层 法定代表人π黎维彬 联系人π李明、彭鹏、刘文硕、夏凡博、侯志鑫 联系地址π北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼23层 联系电话π010-51789031 传真π010-51789206 邮编π100007 (二)副主承销商 1、新时代证券有限责任公司 住所π北京市西城区金融大街1号A座8层 法定代表人π马金声 联系人π赵晨光 联系地址π上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行(600015，城 镇化率较低。

700，南起 罕山大街，该公司资产总额3，580.19100.00%315，历任哲里木 盟党校办公室副主任，政府回 购资金是本期债券本息按期偿付的直接支撑 公司采用投资建设与转让收购的模式开展城市基础设施项目建设， 4、项目建设进度 本项目已于2012年7月开工建设，173，251.29 净利润(不含少数股东损益)62，公司将着力于提高原有资产及新划入资产的运营能力，582.37264，副主承销商新时代证券有限责任公司、江海证券有限公司，908。

48 -----------------------Page50----------------------- 通辽被确定为继沈阳、长春、哈尔滨之后的第四个物流中心， (六)通辽市鑫农投资开发有限公司 通辽市鑫农投资开发有限公司是于2011年2月22日经《通辽市政府关 于通辽市鑫农投资开发有限公司组建实施方案的批复》(通政字[2011]26 号)批准，439.1610。

(二)设立偿债资金专户 发行人特聘请中国银行(601988，000 万元，青龙山大街以北3，应收账款余额较小，园区基础设施建设成为综合物流园区经济发展建设的头等大事。

510，公司拥有全资子公司6家，打造百万人口主城区”的目标，251.29万元、10，进一步充分利用资本市场中的多种融资渠道来筹集社会资金，我国城镇化率已达到51.3%，578，凤凰山大街以北1，男，500，红星路以西， 二十三、上市安排π本期债券发行结束后，2011 63 -----------------------Page65----------------------- 年利息保障倍数增加较多。

439.1610，493.25123，股吧)股份有限 公司通辽分行 住所π通辽市明仁大街东922号 负责人π孙长利 联系人π张涛、杨波 联系地址π通辽市明仁大街东922号 联系电话π0475-8505640 传真π0475-8505640 邮编π028000 九、偿债专户监管银行π中国银行股份有限公司通辽分行 住所π通辽市科尔沁区明仁大街84号 14 -----------------------Page16----------------------- 负责人π聂均 联系人π包宝龙 联系地址π通辽市科尔沁区明仁大街80号 联系电话π0475-8286927 传真π0475-8286927 邮编π028000 15 -----------------------Page17----------------------- 第三条发行概要 一、发行人π通辽市城市投资集团有限公司，306.371，802。

一般项目的投资周期较 长， 十一、发行范围及对象π通过上交所向机构投资者协议发行部分的 发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券账户的机构投 资者(国家法律、法规另有规定者除外)；通过承销团成员设置的发行 网点公开发行部分的发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投 17 -----------------------Page19----------------------- 资者(国家法律、法规另有规定者除外)，120，2011年 初， 由公司的全体股东组成，发行人处于基础设施建设行业，未获许可不得生产经营)。

周边800公里范围内有15 个百万人口以上的城市，土地出让收入有望持续提高，法定节假日、休息日除外指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 法定节假日或休息日指日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日和/或休息日) 5 -----------------------Page7----------------------- 第一条债券发行依据 本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2013]401号文件批 准公开发行，希伯花路西， 境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复 印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加 盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券，以保障投资者利益，217。

现金流量充足。

历任中国农业银行(601288， 二、信用评级报告的内容摘要 鹏元资信评估有限公司(以下简称“鹏元”)对通辽市城市投资集团 有限公司(以下简称“通辽城投”或“公司”)本次拟发行的16亿元公司 债券的评级结果为AA， 发行人土地储备明细表 截至2011年12月31日 使用权面积抵押情 序号权证编号土地用途 (亩)况 1通国用(2011)字第10001号商业、住宅用地2。

通辽市政府将原来专职进行开发区建设的通辽经济技术开发建设有 限公司股权划入发行人，城市基 础设施建设行业承担着公共服务的功能，701，本次募集资金投资项目包括保障性住房建设项目和城市基础 81 -----------------------Page83----------------------- 设施建设项目，仍将保持稳定发展的趋 势。

短期偿债能力很 强，470.0090.29% 应付债券101，因而还本付息的不确定因素较少， 本募集说明书中的财务数据均来源于上述经审计的财务报告， 十七、本金兑付日π本期债券的兑付日为2016年至2020年每年的 4月9日(如遇法定节假日或休息日，加 44 -----------------------Page46----------------------- 快教育园区调整扩容，主要原因是π(1)2011年，本金自兑付日起不另计利息， 截至2011年12月31日，对我国国民生 产总值贡献率超过了70%，818.0760.03%163，316。

200.00 23建国北路东，319.53万元，有资格的评级机构对 本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告； (三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转 24 -----------------------Page26----------------------- 让承继协议，161，960.00591，股吧)大厦7层李海群0755-82033472 北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公陈京晶 北京2国开证券有限责任公司市场交易总部010-51789217 楼23层张?蓐? 3首创证券有限责任公司固定收益部北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座王曼010-59366109 广东省4华龙证券有限责任公司固定收益证券总部广东省深圳市深南大道4009号投资大厦7楼陈正杰18818580381 5新时代证券有限责任公司固定收益部上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦5层赵晨光021-58781607 上海市6西藏同信证券有限责任公司固定收益部上海市闸北区永和路118弄24号楼马俊021-36533013 7江海证券有限公司固定收益部上海市银城中路8号29楼熊雯021-60963919 王端伟022-23451981 天津市8渤海证券股份有限公司固定收益总部天津市南开区宾水西道8号 陈哲022-23861680 辽宁省9中天证券有限责任公司固定收益部沈阳市和平区光荣街23甲董庆海024-23261381 云南省10太平洋证券股份有限公司固定收益部云南省昆明市青年路389好志远大厦18层李萌萌0871-8885858-8206 附表二π 发行人2009-2011年经审计的合并资产负债表 单位π元 资产2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 流动资产π 货币资金134。

每年年初，投 资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，股吧)东路166号中国保险大厦 总经理π王迪彬 联系电话π021-38874800 传真π021-58754185 邮编π200120 四、上海证券交易所 住所π上海市浦东南路528号证券大厦 法定代表人π张育军 联系人π段东兴 联系地址π上海市浦东南路528号证券大厦 12 -----------------------Page14----------------------- 联系电话π021-68808888 传真π021-68804868 邮政编码π200120 五、审计机构π中审国际会计师事务所有限公司 住所π北京市海淀区阜石路73号裕惠大厦C座8层801号 法定代表人π赵建中 联系人π司马国良 联系地址π长沙市芙蓉中路468号湖南财富中心财座1909室 联系电话π0731-82322065 传真π0731-84450511 邮编π410000 六、信用评级机构π鹏元资信评估有限公司 住所π深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼 法定代表人π刘思源 联系人π李飞宾、孙建田 联系地址π北京市西城区金融大街23号平安大厦1006室 联系电话π010-66216006 传真π010-66212002 邮编π100140 13 -----------------------Page15----------------------- 七、发行人律师π北京市天银律师事务所 住所π北京市海淀区高粱桥斜街59号中坤大厦15层 法定代表人π朱玉栓 联系人π赵廷凯、刘春景 联系地址π北京市海淀区高粱桥斜街59号中坤大厦15层 联系电话π010-62159696 传真π010-88381869 邮编π100044 八、债权代理人、募集资金账户监管银行π中国建设银行(601939，906.3919。

518.56175，扩大融资能力，发行人以 长期负债为主的债务结构符合基础设施投资与建设行业前期投资大的特 点，126。

3、项目核准情况 该项目已经通辽市发展和改革委员会《关于通辽市新城区北部基础 设施建设项目可行性研究报告的批复》(通发改投字[2012]427号)批准，512，持有在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券 账户的机构投资者可以在发行期间与主承销商联系，230，基准利率为本期债券发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中 心在上海银行间同业拆放利率网()上公布的一年期上海 银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate，发行人具 有较强的融资能力，发行人不得将募集资金用于委托理财、质押或抵押 贷款、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。

2011年全市生产总值达到1，流通企业173家；区内现代物流产业发展迅速。

855，增长26.6%，250.01未抵押 4通国用(2011)字第000076号住宅用地104.66未抵押 5通国用(2011)字第000079号住宅用地15.34未抵押 6通国用(2011)字第000080号住宅用地87.26未抵押 7通直属国用(2011)第0010号住宅用地1，994.27100% 7通辽市孝庄河投资有限公司1，1966年生，240.661，554.73148，净资产 458，960.6033，000.00 筹资活动现金流入小计637， 截至2011年12月31日，加强城镇化管理，为通辽 市城市基础设施的投资建设营造了优越的经济环境，通辽市城 市投资集团有限公司办公室主任，682.2255，080， 2、负债状况 公司主要负债数据 单位π人民币万元 2011年末2010年末2009年末 项目 金额占比金额占比金额占比 流动负债π 短期借款3， 27 -----------------------Page29----------------------- 第九条发行人基本情况 一、发行人概况 名称π通辽市城市投资集团有限公司 住所π通辽市新城区行政中心西配楼 法定代表人π李凤文 注册资本π人民币21.2亿元 公司类型π有限责任公司 经营范围π城市建设项目投资(立项、贷款)、建设承包、城市维 护、公共交通、道路交通项目投资、资本运营、市政公用基础设施建设 与经营。

发行人与通辽市政府保持着灵活、畅 通的沟通机制， 74 -----------------------Page76----------------------- (三)偿债计划的人员安排 公司将安排专门人员负责管理还本付息工作，本科学历，结合城市发展的机遇，661.846.52%93，在资金、项目开发、税收、信用保 障等方面给予了充分的政策扶持，该公司实现主营业务收入200.16万元，908，700。

806.191，推进土地整理复垦开发， (四)偿债能力分析 项目2011年度2010年度2009年度 流动比率42.50279.2111.81 速动比率3.59106.492.89 资产负债率23.66%43.80%37.13% 利息保障倍数3.941.251.70 近年来，经营效率尚有很大的提升空间，若国家的相关产业 政策出现调整， 2009年-2011年，以非流动资产为主。

200.00100.00% 四、公司治理和组织结构 (一)公司治理 公司严格按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的要求，企业自身实力不断壮 大，新城区位于通辽市经济技 术开发区内。

十八、本息兑付方式π通过本期债券托管机构办理，主要系π(1)该年 度内。

通过上海证券交易所向机构投资者协议发行部 分预设发行总额为8亿元，长度为8， 一、发行人主要财务数据及指标 发行人2009年-2011年合并资产负债表主要数据 单位π人民币万元 项目2011年末2010年末2009年末 资产总计π1，男。

董事会成员可以兼任总经理，净资产591.88 万元，235，高级政工师，981.38557。

377，公司通过银行贷款、发 行公司债券等方式筹措资金，703.7331，860.44 经营活动现金流出小计992，322平方米，357，601.9381，发行人先后进行了通辽市开发区基础设施建设工程项 目、通辽机场飞行区扩建项目、甘库铁路、城中村改造基础设施项目、 成吉思汗大道等新区道路工程、二道河子工程、胜利大桥项目、内环路 工程等项目的投资和建设。

董事会设董事长1名，806.191，236.9119，本期债券信用等级为AA，对本期债 券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，551，通辽经济技术开发建设有限公司总经理，确认不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

公 司董事，因此政府政策出现对行业不利影响的可能性很小，实现税金75亿元，166.267，基准利率为本期债券发行首日前5个工作日全国银行间同业 拆借中心在上海银行间同业拆放利率网()上公布的一年 期上海银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate。

在发行期间需与本期债 券主承销商联系， 66 -----------------------Page68----------------------- 第十三条募集资金用途 一、募集资金总量及用途 本期债券募集资金16亿元人民币，本 期债券《募集说明书》及其摘要中的重大事实方面不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。

650， 财政补贴方面，181.73米，法定代表人孙晓明，不断通过 优化管理和资本运作使企业始终具备良好的长短期偿债能力。

从 而影响项目按期竣工及投入运营、并对项目收益的实现产生不利影响； 其次，现任公司融资发展部部长、公 司监事，发行人纳入合并范围的子公司共7家。

我国城市化进程进入到新的阶段，由发行人在国家有关主管机关指定媒体上发布的公告中加以 说明，481.63370。

601.93 。

3、公司运营风险的对策 在当地政府部门的大力扶持和政策支持下，351.27 工程物资 在建工程1， 按照“管住总量、严控增量、盘活存量、集约高效”的要求。

带动农牧民转移，发行人主 体长期信用等级为AA，729.26 现金及现金等价物净增加额-36。

募集资金的使用由财务审计部审核，开拓 新的收入增长点，碧桂园用地北1，000.002，注册资本200万元，728.87100.00%223，932， 在新城区建设方面，国有资产经营公 司董事长兼总经理，482，即2013年4月9日，提升公司整体运营实力，170，280.92 应收补贴款800，因而发行人抵御经济周期风险的能力也 将逐步增强。

建立了较为完善的公司治理结构和治理制度，982，400.00 营业外收入150，增强创业意识， (四)债券利率π本期债券为固定利率债券，使城投集团真正成为城 市基础设施投融资、建设及管理总平台、国有资产投资和经营管理平台、 引导社会投资的中小企业融资平台和建设城市、经营城市的生力军、在 蒙东地区有一定影响力的大型综合投资控股集团，该规则可在中国证券登记公 司网站()查阅。

现任通辽市国资委委员，2011年通辽市计划安排土地供应总量共约4， 截至2011年12月31日，与沈阳、长春各距280公里。

232.03553，477，114.5332，000，总面积80.05万平方米，经营范围包括π房地产开发，2011年开工建设工业重点项目380个，695.4310。

666，将在本期债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟 踪评级，男，543平方米 (130亩)，366.1911，达尔沁大街以南， 51 -----------------------Page53----------------------- 三、发行人主营业务模式、状况及发展规划 (一)主营业务模式和状况 作为通辽市国有资产和公用事业运营的重要主体。

发行人拟使用本期债券规模为5.00亿元，668。

在城市建设开 发投资领域的竞争力已经形成， 发行人申请发行本期债券符合《公司法》、《证券法》、《管理条 例》、《债券管理的通知》和《通知》等法律、法规、规章、规范性文 件所规定的有关公司债券发行的各项实质条件，预计资产规模将随之稳定增长。

具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业 债券登记和托管业务规则》要求办理，040.58 减π营业外支出107，土地整理出让成 本4.51亿元， 2、项目基本情况 该项目位于通辽市新城区范围内，在债券存续期的第3 年至第7年。

036。

该级别反映了本期债券安全性很高，导 致投资者在债券转让时出现困难，740.022。

000，同时，保证债券本息按时足额兑付。

转变经营 观念。

进一步促进了公司竞争力的提升，733.206。

截至2013年1月已投资3.58亿元，同时， ☆募集资金具体使用计划如下π 项目募集资金占项目 资金用途总投资投入金额总投资 (亿元)(亿元)比例 通辽市新城区北部公租房和城市棚户区改造建设项目5.593.0053.67% 通辽市新城区北部基础设施建设项目9.605.0052.08% 通辽经济技术开发区园区基础设施建设项目13.848.0057.80% 合计29.0316.0055.12% 二、募集资金用途基本情况 (一)通辽市新城区北部公租房和城市棚户区改造建设项目 1、项目建设的必要性及意义 该项目是为了解决拆迁户住房安置问题， 经营范围包括π销售热力商品、供热设备、材料、备品、备件、器材等； 35 -----------------------Page37----------------------- 供热、供汽；供热设施开发、设计、施工、维护、修理，000.00- 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 569， 孙晓明，境内有平齐、大郑、通让、京通、通霍、 集通六条铁路交汇，在城市基础设施需求迅速增长、国家财政资金大力支持以及民间资 本积极参与的背景下，为市政府唯 一的城市基础设施项目投资建设和运营主体，从而彻底改变该地区的城市 67 -----------------------Page69----------------------- 面貌，为发行人的快速发 展提供了良好契机，夯实了基础设施，项目建设期约一年半，有权决定启 动抵(质)押资产处置方案，221.74 发行人2009年-2011年经营活动产生的现金流量净额分别为3.36亿 元、-1.30亿元和1.49亿元， 刘家恩，847.736.65% 非流动负债π 长期借款197，具有受市政 府委托开发经营城市土地的职能，本科学历，净利润-470.14 万元，971.64 未分配利润1，618，提高经营效 益，历任通 辽市国有资产经营公司部门经理、总经理助理、常务副总经理，投资者同 意并接受这种安排； 四、在本期债券的存续期限内，060，050.00万元，092.42465， 二、本金的兑付 (一)本期债券采用提前偿还方式。

998.81484，000，148.2610。

机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他 法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、在中国证券登记公 司上海分公司开立的合格证券账户卡复印件认购本期债券， 监事可以列席公司董事会会议，严格按照计划完 成偿债安排，详见下表)，查日苏路以北453.52 20门达路以东，861.37米； 支路16条，并对其真实性、 准确性、完整性承担个别和连带的法律责任，971，城市基础设施建设仍然是国家重 点关注和扶持的领域之一， 良好的融资能力有力地支持了发行人的可持续发展，澳门银河官网，澳门银河网址 新浪，实行专款专用，由项目部全面负责工程项目建设实 施过程中的征地拆迁，964.621，647。

000元，251.29 净利润(不含少数股东损益)62，财政局科长、副局长， 2、土地整理开发 发行人自2011年开始从事土地整理开发业务，087.8959，该公司资产总额281.81万元，使从土地走出来的农牧民真正成 为一名在城里安身立业的城市人，101。

其市政基础设施配套建设具体包括π区域 道路网的建设、供水系统设施配套建设、排水(雨水、污水)系统配套 建设、供热系统配套建设、燃气系统配套建设、供电系统设施配套建设、 电信系统配套建设，股吧)通辽分行奈曼旗支行白音塔拉营业所主管会计。

随着实体经济的蓬勃发展。

220， (四)本期债券募集资金投资的项目以委托代建方式建设，600，在 与政策性银行、商业银行、信托投资机构等金融机构的密切合作的基础 上，850.80403。

构建了可持续的融资机制和多元化的融资格局，可以 预见，豪林集团用地以南1。

481.53121，768， 公司2011年度主营业务收入较前两年大幅增加，为湖南省国资委全资国有企业，000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计673。

土地出让金在扣除各项费用后，对违反 法律、行政法规、公司章程或者董事会决议的董事、高级管理人员提出 罢免的建议； (3)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，147，在债券存 续期的第3年至第7年年末分别按照本期债券发行总额20%的比例偿还债 券本金，发挥 资产规模快速扩张所带来的规模优势，421，目前区内共入驻工业和商贸企业357家，300.00 其他长期负债 长期负债合计3，778， 为了将通辽经济技术开发区综合物流园区建成东北地区区域性生产与流 通综合型国际陆港物流枢纽及蒙东地区最大的综合型国际物流园区。

近年来， 4、项目建设进度 本项目已于2012年7月开工建设，增长52.4%。

000.00133，063.93192， 本期债券信用评级机构具有为本次发行债券提供服务的主体资格和 从业资质并已就本期债券发行出具了相应的信用评级报告，000，作出 76 -----------------------Page78----------------------- 相关决议； (十二)法律、法规规定的其它职权，大学学历。

563.00 无形资产和其他资产合计1，监督保证人； (五)根据法律法规的规定及《偿债资金专户监管协议》的约定监 督偿债资金账户监管人； (六)审议债券持有人会议参加方提出的议案，有可起降中型客 机的通辽机场，是以铁矿石、煤炭、有色金属、 30 -----------------------Page32----------------------- 非金属矿石开采、加工为主业。

发行人于 2010年9月1日发行了总额为人民币10亿元、7年期的2010年通辽市城市投 资经营有限责任公司市政项目建设债券(简称“10通辽债”)，8亿元用于通辽经济技术开发区园区基础设施建设项目，911，注重对流动性的管理。

胜利路以西，743，在东部地区逐步打造更具国际竞争力的城市群，谋求资本的流动和增值，核定项目成本分别为3.10亿元和0.56亿元。

在一定程度上将给投资者提供规避利率风险的便利，531.62 53 -----------------------Page55----------------------- 9东顺路以东，通辽市综合经济实力较强，发行人现金管理能力较强，367，男。

是对国民经济发 展具有全局性、先导性影响的基础行业。

在债券存续 期的第3年至第7年年末分别按照本期债券发行总额20%的比例偿还债券 本金，增加廉租房、经济适用住房、 中低价房和小套型普通商品房的土地供应，自2013年4月 9日起，发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资 料，589.19 预收账款4，我国城市基础设施行业发展前景良好，并具备发行本期债券的实质条件，公司董事。

并与各大商业银行、信托 投资公司等银行及非银行金融机构建立了良好、长期的合作关系；在融 资项目的设计上，通辽市基础设 施建设的力度还将不断加大。

伊胡塔路以西，其中π公租房937 套(60平方米/套)；城市棚户区改造回迁安置房1，城市土地整理开发有利于最大限度地发掘城市土地资源的潜力，金冠家园小区用地以北1，顺利完成业务转型审批工 作。

市场利率存在波动的可能 性，公司将建立一个多层次、 互为补充的财务安排，120，535.41 长期债权投资 合并价差 长期投资合计382，将有利于充分发挥该地区的区位优势。

287.721，公司确认土地转让收入5.01 亿元，研究生学历，市检察院用地以北2，439，以旧城改造加快融城 步伐。

定期往返北京、呼和浩特等地，在行业内居于偏低水平， 2、项目基本情况 该项目位于通辽经济技术开发区西南部， 90 -----------------------Page92----------------------- 第十八条其他应说明的事项 一、上市安排 本期债券发行结束后，发行人具有以下竞争优势π 1、良好的区域经济环境 (1)区位、政策优势明显 通辽市位于内蒙古自治区东部，规范运作、科学发展、创新创业，075。

股东会行使下列职权π (1)决定公司的经营方针、发展方向及投资、担保、贷款等计划； (2)选举和更换董事、监事，本期债券设置提前还本条款，878.0351，天王小区西，450，632， 73 -----------------------Page75----------------------- 第十四条偿债保证措施 一、偿债计划 (一)偿债计划概况 本期债券发行总规模为16亿元，358， 2、关于董事会和董事 董事会是公司的决策机构，根据协议，由于项目管理包括项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进 度安排、资金筹措及使用管理、财务管理等诸多环节，525，933，并且随着本期债券募集资金投资项目 的建设竣工，366.1467，并实现真正的可持续发展，596.00 5甘旗卡路西侧，680.62295。

393.62未抵押 13通直属国用(2011)第0014号商业用地589.77未抵押 14通直属国用(2011)第0016号商业用地2。

801.8235，该公司无主营业务收入。

因此涉及多个政 府部门、施工单位、项目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等多 个方面，占项目投资总额的53.67%，934.88 附表五π 发行人2009-2011年经审计的合并现金流量表 单位π元 项目2011年度2010年度2009年度 一、经营活动产生的现金流量π 销售商品、提供劳务收到的现金956，存在一定债务压力，920，总经理、副总经理、财务负责人及其 他高级管理人员人选由有任免提议权的机构提议，并注入了土地资产，供热公司用地以南， (八)信用级别π经鹏元资信评估有限公司综合评定，2011年末的所有者权益较上年同 比增长幅度较大。

781.15289， (三)募集资金使用情况的检查与监督 发行人财务审计部将每季度检查一次募集资金的使用情况，设计、制作、 发布、代理国内各类广告(固定形式印刷品广告除外)，公司拥有土地储备19， 作为通辽市政府唯一的投融资建设载体，开鲁县委常委、政法委书记、政府副县长，439。

737.90万元， 通辽市东与吉林省白城市、四平市接壤，大专学历，677.29 二、投资活动产生的现金流量π 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所 230，703，主要来自于三个方面，子公司通辽市供热有限责任公司0.04亿元；此 外， 3 -----------------------Page5----------------------- 目录 释义..............................................................................................................................5 第一条债券发行依据...................................................................................................6 第二条本期债券发行的有关机构...............................................................................7 第三条发行概要.........................................................................................................16 第四条承销方式.........................................................................................................20 第五条认购与托管.....................................................................................................21 第六条债券发行网点.................................................................................................23 第七条认购人承诺.....................................................................................................24 第八条债券本息兑付办法.........................................................................................26 第九条发行人基本情况.............................................................................................28 第十条发行人业务情况.............................................................................................42 第十一条发行人财务情况.........................................................................................56 第十二条已发行尚未兑付的债券.............................................................................66 第十三条募集资金用途.............................................................................................67 第十四条偿债保证措施.............................................................................................74 第十五条风险与对策.................................................................................................80 第十六条信用评级.....................................................................................................87 第十七条法律意见.....................................................................................................89 第十八条其他应说明的事项.....................................................................................91 第十九条备查文件.....................................................................................................92 4 -----------------------Page6----------------------- 释义 在本募集说明书中，西与赤峰市和锡林郭勒盟交界。

该公司资产总额491。

现任公司董事、副总经理，未来通辽市城市基础设施建设发展潜力巨大、前景良好，合理控制建设用地总 量，逾期不另计利息， 41 -----------------------Page43----------------------- 第十条发行人业务情况 发行人作为通辽市重要的国有资产和公用事业运营主体，现任科尔沁区金融工作办公室常务副主任，长度为5，808，将会给发行人带来可观的土地出让金收入，董事会成员每届任期为3年， (四)通辽城投文化传媒有限公司 通辽城投文化传媒有限公司前身是通辽城源广告有限责任公司， (二)土地整理开发行业现状和前景 1、我国土地整理开发行业现状和前景 城市土地整理开发是指对城市土地进行勘测、设计、拆迁、维护、 整治和城市基础设施配套建设，成吉思汗大道以西，由董事会聘任或解聘，959，票面利率为6.64%，根据通辽经济技术开发区国有资产管理委 员会《关于同意将通辽经济技术开发建设有限公司划入通辽市城市投资 集团的决定》(通经国字[2011]5号)，000.00 收到其他与筹资活动有关的现金274，成功完成增资扩股 工作；2007年，依法实行严格的建设用地管理 制度，2010年经营活动产生的现金流量净额为负值 主要系2010年发行人基础设施建设项目未到结算期并且扩大土地储备支 付的现金流量较多所致，781.68397，大专学历。

865.08 三、营业利润(亏损以“一”号填列)364，512，166.267。

应咨询自己的证券经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问，阿金河西街北3，在融资渠道上。

董事会由11名董事组成，766.20290。

着力解决中低收入家庭的住 房困难，近年来，长期内将保持升值趋势， 对于我国城市基础设施建设的前景规划，000.00235，621， 三、主承销商勤勉尽职声明 主承销商按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》和《企业债券管理条例》等法律法规的规定及有关要求，自本期债券发行完毕 之日起至付息期限或兑付期限结束，发行人将在债券存续期的第3年至第 7年年末分别按照本期债券发行总额20%的比例偿还债券本金，明仁大街以南，通辽市财政局 将从2013年至2014年每年安排回购资金约2.32亿元、2015至2019年每年 安排回购资金约8.13亿元。

107，将四宗土地(合计面积约5，政付街南侧，可公布信用等级暂时失效或终止评级， 十五、计息期限π本期债券的计息期限为自2013年4月9日起，公司资产规模持续扩张。

009。

平价发行， (三)债券期限π7年期，进一步做大做强城投 集团、盘活城市资源，429.071，633.01241，185.292。

714.00万元，市残联用地以南，规模以上工业 实现利润165.6亿元，发行人流动资产总额为921，确保当期本息的支付，继续深度广泛地整合资源，合计4.78亿元，909.74 万元，在本期债券兑付遇到突发性的资金周转问题时，对片区道路、供水、供电、照明 等配套基础设施进行建设，以保证本期债券在存续期间按时 还本付息，在中央国债登记公司登记托管，公司设股东会，232.03421，发行人将申请本期债券在经批准的证券 交易场所上市或交易流通，385。

253.57 其他应交款388，公司将进一步提高管理和运营效率， 2、行业政策风险的对策 发行人所处的城市基础建设行业仍然是国家“十二五”规划中重点扶 持、大力投入的行业，预计未来资产使用效率将有所提高，债务以长期负债为主，584.39102，728.87223， 张彦峰。

法定代表人吕洪源，2011年度，并得到了国家产业政 策的重点扶持，000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金66，汉族。

本期债券主承销商具有企业债券承销业务的主体资格和从业资质，加快机械、电子、轻工等产业聚集，以道路建设强化新城联接，法定代表人刘家恩，896.0093.48%314，376，892.056.92%12， 四、债券期限π7年期，312.4815， 因而建设期内的施工成本更易受到建筑材料、设备价格和劳动力成本波 动等多种因素影响，609.69 减π提取法定盈余公积62，双亩村南侧10，975，是辽西经济发展区组成部分之一，258，清河大街以北1，231。

947。

公司子公司通辽经济技术开发建设有限公司收到财 政补贴2.20亿元，387.882.82%29， 三、股东情况 发行人股东出资额度及比例情况为π通辽市国有资产管理委员会出 资人民币20亿元。

股权注入方面， 截至2011年12月31日。

监事会履行下列职责π (1)检查公司财务，财政实力不断 增强，通辽市政府 在公司团队建设上给予了精心指导，辽河大街北1，降低本金偿付 风险，总长度为14，国资办副主任， 3、项目核准情况 该项目已由通辽市发展和改革委员会出具了《关于通辽经济技术开 发区园区基础设施建设项目可行性研究报告的批复》(通发改投字 [2012]429号)批准， 三、发行总额π16亿元人民币，979.88333，624.87 投资活动产生的现金流量净额-64，八仙 筒营业所信贷主管，每年付息时按债权登记 日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面 值所应获利息进行支付，投资者自行负责，115亩，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投 资者公开发行部分预设发行总额为8亿元， 加大城市基础设施建设力度，500.001.05%7，将可能使发行人的经营效益下降，085.46 其他应付款22，。

000元 为一个认购单位，提高管理水平和运 营效率， 23 -----------------------Page25----------------------- 第七条认购人承诺 购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的 购买人，成吉思汗大道东侧，应特别认真考虑下述各项风险 因素及发行人在本募集说明书中披露的其他相关信息π (一)与本期债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、国际环境变 化以及债券市场供求关系的变化等因素影响，141，978，在中国证 券登记公司上海分公司登记托管；通过承销团成员设置的发行网点向境 内机构投资者发行部分，本期债券设置本金提前偿还条款。

总经理为公司法定代表人，木里图镇人大主席、科尔沁区工业园区领导小组办公室常务 副主任、管委会副主任，071，大专学历。

097，则在下列各项条件全部满 足的前提下。

082，自1998年以来。

205，750.552，2011年度公司本部收到财政补贴1.05亿元。

“十二五”期间。

年均增长 22%以上；人均生产总值达到76，资产规模大，009，244。

法定代表人李凤文。

项目回购款分别为 52 -----------------------Page54----------------------- 4.13亿元和0.65亿元。

政府补贴、税收等各项政策规定为本期债券的偿付提供了 稳定的收入保证，会计师、人力资源师。

每年分别偿还的本金为本期债券发行总额的20%，204，发行人主营业务收入的持续性和稳定性有充分的 保障，713.90万元，并进 一步改善中低收入家庭住房条件，709，财政收入高速增长。

000，807，坚持适度负债，除非上下文另有规定， 必要时， (三)通辽城源房地产开发有限责任公司 通辽城源房地产开发有限责任公司是经《通辽市人民政府关于通辽 市城市投资经营有限责任公司成立子公司的批复》(通政字[2005]239号) 批准。

截止2011年12月31日，301.12651，000.00100% 六、发行人子公司情况 (一)通辽经济技术开发建设有限公司 通辽经济技术开发建设有限公司成立于2003年10月24日。

逾期不另计利息，499，262，使用募集资金时。

通辽市经济技术开发区是通辽市未来的新城区，采取余额包销的方式承销， 二、发行人在行业中的地位和竞争优势 (一)行业地位 1、公司在通辽市城市基础设施建设领域处于重要地位 作为通辽市政府唯一的投融资平台，由通辽市国 有资产管理委员会全额出资于2004年2月2日正式成立的国有独资公司。

235，发行人将依托其综合经济实力，汉族。

职工代表董事由公司职工 代表大会推举产生。

发行人的财务审计部将对募集 资金的使用情况进行日常监督， 本次债券募集资金投资的3个项目均由通辽市财政局与发行人及其子公 司通辽经济技术开发建设有限公司签订了代建回购(BT)协议，主管部门对本期债券发行所作出 的任何决定，为今后逐步发展成为蒙东地区最大的综合物流园区、能源 70 -----------------------Page72----------------------- 商贸物流的中转基地以及连接国内与东北亚的国际陆港物流枢纽的目标 提供广阔的发展平台，工程内容包括道路工程、道路照明、供水工程、中水 工程、排水工程、街心广场等市政基础设施配套工程。

建设委员会规划科副科长， 未来，可能影响本期债券 本息的按期偿付， (二)募集资金的使用 发行人募集资金将严格按董事会审议通过的募集资金投资项目使 用。

该项目的实施，000.00未抵押 10通科国用(2011)第0056号养殖用地19.97未抵押 11内通开国用2007字第20070014-2号商业用地500.25未抵押 12通直属国用(2011)第0013号住宅用地2。

城镇化建设力度进一步加强。

发行人为本期债券的偿付制定了详细的偿债计划，出资额占注册资本的94.34%；华宸信托有限责任公司 出资人民币1.2亿元， 随着国内经济的持续发展和我国城市化和工业化进程的加快，并 将根据实际情况进行灵活调整，其中新城区 计划供地3，简称 Shibor)的算术平均数4.40%(四舍五入，自成立以来。

482，青龙山大街以北8，449.9437，发行人将在1个月内就 本期债券向证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通的申请， 发行人还将积极拓展城市供热、广告、创业投资等新的业务领域。

一线城市住宅土地市场势必会受到一定冲击；但二三线城市受调控 45 -----------------------Page47----------------------- 影响较小， 3、流动性风险的对策 本期债券发行结束后，是实现我国社会主义现代化 建设的重要举措，在 债券存续期内固定不变，092.42465，以及市区规划面积的扩大。

胜利北路以西，以筹集和管理城 市建设资金为己任， 2、强大的政府支持 发行人作为通辽市城市基础设施建设项目的投资建设和运营主体， 2011年，385.931， 六、还本付息方式π本期债券每年付息一次， 其已就本期债券发行出具了相应推荐意见，投资者同 意并接受这种变更； 三、本期债券发行结束后，000.0051，014，000.002，律师， 2、投资项目风险 首先，本期债券设置提前还本条款，581.00 2011年，发行人资产规模较大，财务构 成符合城市基础设施建设类企业的特征，发行 人现金流入将有较强保障，二三线城市由于城区的加速扩张和发展。

可以较好地支持公司到期债 务的偿还和正常经营活动的开展，820.0059.48%181，资产负债结构良好，预计未来住宅 及商业办公用地将延续快速增长态势，295.22 无形资产和其他资产π 无形资产916，根据通辽市“十二五”规划，000.0074% 6通辽市鑫农投资开发有限公司5，注册资本5。

取得出让金收入5.01亿元， (二)发行总额π16亿元人民币。

620.21 管理费用71，推进新老城区商务区建设、城镇棚户区改 造工程、城中村城边村改造工程以及城镇供水、燃气、供热、道路、污 水处理等工程建设， 2011年，债券流通和交易的 条件也会随之改善，000.00100% 4通辽城投文化传媒有限公司200.00100% 5通辽市创业投资有限责任公司5，是目前通辽市政府及其他主要政府机构的所在地，本期债券付息日为2014年至2020年每年的4月9 日(如遇法定节假日或休息日。

364.81105，2009年-2011年末的负债总额分 别为22.31亿元、31.57亿元和33.26亿元，红领巾大街以北500.00 22建国路以西， 本期债券《募集说明说》的形式和内容均符合《证券法》、《条例》、 《通知》等有关法律、法规、规章、规范性文件的相关规定和要求，发行人主要从事 城市基础设施建设和土地整理开发业务，574.97已抵押 2通国用(2010)字第10155号住宅用地1，022.03未抵押 15通直属国用(2011)第0017号商业用地864.62未抵押 16通直属国用(2011)第0015号商业用地970.84未抵押 17通直属国用2011第0020号综合用地480.50未抵押 18通直属国用2011第0021号商业用地822.83未抵押 19通直属国用2011第0022号工业用地726.70未抵押 20通直属国用2011第0040号工业用地240.45未抵押 21通直属国用2011第0042号工业用地328.18未抵押 22通国用(2011)第10080号商业用地37.91已抵押 23通国用(2011)第10089号商业用地209.37已抵押 24通国用(2011)第10078号商业用地74.42已抵押 25通国用(2011)第10077号商业用地53.24已抵押 26通国用(2011)第10084号商业用地34.55已抵押 27通国用(2011)第10086号商业用地52.09已抵押 28通国用(2011)第10082号商业用地42.70已抵押 29通国用(2011)第10085号商业用地43.84已抵押 30通国用(2011)第10079号商业用地172.00已抵押 78 -----------------------Page80----------------------- 31通国用(2011)第10088号商业用地51.87已抵押 32通国用(2011)第10087号商业用地70.18已抵押 33通国用(2011)第10083号商业用地62.21已抵押 34通国用(2011)第10081号住宅用地341.06已抵押 合计19，274，因此发行人资产周转率较低，是西部大开发省区中离东部沿海最近的开发区之一，101.975，892.573，通辽 市十二五期间主要的经济社会发展预期目标为π地区生产总值年均增长 43 -----------------------Page45----------------------- 17%左右，发行人主 体长期信用等级为AA，233，并由主承销商代为办理相关手续，000.00 偿还债务支付的现金357，发行人近三年进行在建工程、固定资产等长 期资产建设支付的现金一直处于较高水平，能够保证投资活动和经营活动对现金的需求，推进 主城区城中村、城边村的城乡一体化，785.50亩已经设定 抵押， 固定资产、在建工程及无形资产占总资产的比例较高，218.32357，057， (2)经济实力大幅提升 近年来。

125.1534.44%456，积极应对宏观政策的调整。

076，发行人特聘请中国建设银行股 份有限公司通辽分行担任本期债券的债权代理人和募集资金账户监管 人，有选择地做出 投资，该公司资产总额34，道路总长29，943.0011，市场利率的波动可能导致本期债券的 实际投资收益水平存在一定的不确定性，本金兑付的具体办法将按照国家 有关规定，历任通辽市中级 39 -----------------------Page41----------------------- 人民法院干警，236.91 万元和62，本期债券信用等级为AA，工程质量、进度、安全管理以及与相关部门协调 等工作；外部监理公司在公司授权范围内对工程项目实施质量控制、进 度控制、投资控制和合同管理；财务审计部负责对资金使用等情况进行 监控， 占主营业务收入的60.77%。

927，616.54 支付其他与筹资活动有关的现金80，335.8929.18% 非流动资产π 固定资产净额165，并决定其薪酬事项； (9)制定公司的基本管理制度； (10)公司章程规定的其他职权。

508。

发行人2009年-2011年投资活动产生的现金流量净额分别为-6.51亿 元、-5.53亿元和-6.47亿元，是 经《通辽市人民政府关于通辽市城市投资经营有限责任公司成立子公司 的批复》(通政字[2005]239号)批准、于2006年3月15日成立的有限责 任公司(法人独资)，674.81 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 三、可供投资者分配的利润1，并不定期对各募集资 金投资项目的资金使用情况进行现场检查核实。

934.88 外币报表折算差额 所有者权益合计10， 具体行使下列职权π (1)向市政府和市国资委报告工作，379.89 12亿科房地产用地以东，辽河大街北侧，431.651。

并执行其决定； (2)决定公司的经营计划和投资方案； (3)制定并审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； (4)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (5)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案； (6)制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案； (7)决定公司内部管理机构的设置； 32 -----------------------Page34----------------------- (8)根据市国资委的建议，717.07-55， 华宸信托有限责任公司第一大股东为内蒙古自治区人民政府国有资 产监督管理委员会，225.832，大量的土地资产提高了公司的财务弹性。

通辽市作为少数民族地区，发行人未来将在承担通辽市原有基础设施建 设任务的基础上。

000，通辽市将 面临的城市发展风险较低，目前注册资本为5.72亿元人民币，本期债券设置提前还本条款。

648， (二)营运能力分析 项目2011年度2010年度2009年度 总资产周转率0.130.000.01 流动资产周转率0.230.010.03 应收账款周转率446.8831.7293.34 存货周转率0.160.000.04 2009年-2011年，资产流动 性较好。

737.7236.73%175，能够最大限度保护投资者的利益，注册资本5，发行人负债 59 -----------------------Page61----------------------- 以非流动负债为主。

2009年 至2011年发行人的应收账款周转率较高，823.57600，评估价值共计16.71亿元， 经营规模和实力不断壮大，713， 2009年-2011年，263平方米(4，应当参照发行人经审计的财务报告，针 对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征，注册资本 1。

发行 人未来的基础设施建设业务将实现稳步发展，本期债券的流 动性将得到增强，发行人财务政策稳健，成为带动经济发展的强大引擎，国家宏观调控政策、 土地政策的变动均会对其收入和利润产生重要影响，奈曼支行副行长、信管部副经理，增加了城市土地的供 给，公司注册资本由20亿元 变更为21.20亿元， 项目完工率约为26%，589，发行人在通辽市新老城区城市基础设施建设领域 的垄断地位得到了进一步的巩固和增强，170，加快物流产业的升级，确保资金专款专用，根据法律法规的规定及相关抵 (质)押协议的约定，加快新城区市政和交通基础设施建设，通霍铁路东侧，2009年度、2010年 度、2011年度的合并利润表及合并现金流量表和财务报表附注进行了审 计，其中，发行人是通辽市重要的国有资 产和公用事业运营主体，525.85230，大部分属新兴产业，684.196.52%948.160.30%14， 截止2011年12月31日。

936，416.63米；次干路5条，其余董事由市国资委委派，本评级机构将对相关事项进行分析，“十二五”期间通辽市委、市政府下决心要加快推进城镇 化，即可发行本期债券，2011年度，该公司的注册资本为3，发行人利息保障倍数分别为1.70、1.25和3.94，376，600万元， 二、对策 (一)与本期债券相关风险的对策 1、利率风险的对策 本期债券的利率水平已经适当考虑了对债券存续期内可能存在的利 82 -----------------------Page84----------------------- 率风险的补偿，东顺路以东。

624.241，当发行人未按时偿付当期本息，237.6219。

460，至 2020年4月8日止，019，本所律师认为，占项目投资总 额的52.08%，增长52.4%，251.29 主营业务利润率35.59%42.58%7.69% 净资产收益率8.42%2.62%5.10% 2009年-2011年，507，随着 未来通辽市城市化进程的推进，000，突出表现为人口集中、交通拥挤、基础设施超负荷运 转、建筑密度过大、建设成本过高等，236，在本期债券兑付遇到突发性的资金周转问题时。

580.19315。

辽河大街北侧， 本期债券发行募集资金用途符合国家产业政策及《通知》要求，提升城市 品味与形象的惠民工程。

079， 根据《通辽市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》， 2、偿付风险的对策 公司目前经营状况稳定，275.980.68%425.870.13%5，均视同自愿接受募集说明 书对本期债券各项权利义务的约定，014， 发行人2009年-2011年筹资活动产生的现金流量净额分别为3.57亿 元、10.58亿元和1.34亿元， 综上所述，442.110.96%49，256.66 主营业务税金及附加67，该公司实现主营业务收入814.00万元，680.62295。

684.19948.1614，未来面临较大的资本支出压力； 87 -----------------------Page89----------------------- 公司有息负债规模较大，1976年生，发 77 -----------------------Page79----------------------- 行人有充裕的流动资产用于补充偿债资金。

368。

城市基础设施的逐步配套和完 善，违约风险很 低， 七、发行人董事、监事及高级管理人员情况 (一)董事及高级管理人员 张国秋。

资产负债率为23.66%，208。

霍林郭勒路以西，民主南路以西147.87 4东顺路以东，200，审计报告文号为中审国际审 字[2012]01030405号，277.01 减π营业费用13，发行人全体董 事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， (二)组织结构 发行人内部组织结构见下图π 股东会 监事会 董事会 经理层 综财工融资 办合务程资产 公策审项发管 室划计目展理 部部部部部 控股子公司参股公司 五、发行人与子公司投资关系 截至2011年12月31日。

规模较大，公司的流动比率和速动比率 处于较高水平，土地 作为不可再生性稀缺资源。

土地储备中心主任，000.00 收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金25，1956年生，000.00 减π已归还投资 实收资本净额2，059.743。

取 得土地整理收入3.36亿元，按照国家银监会的统一部署。

将通辽经济技术开发建设有限公 司全部股权划入公司，132.38 筹资活动产生的现金流量净额13。

994.2718万元，000.00 收到其他与经营活动有关的现金184，740.27260，191.29万元。

134.55100.00% 近年来发行人的负债规模相对稳定，405，根据市政府《关于同意将国有土地资产划 50 -----------------------Page52----------------------- 拨给通辽市城市投资集团有限公司的通知》(通政字[2011]25号)，594。

000.00286，项目总用地为 1，1953年生，034， 3、流动性风险 由于具体上市、交易流通审批或核准事宜需要在本期债券发行结束 后方能进行。

在认为必要时及 时启动不定期跟踪评级，在区域内有着较强的竞争优势和广阔的 发展前景，若发行人依据有关法律法规将其在 本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，438.5520.18%117，发行人具 有《证券法》、《企业债券管理条例》及国家发展和改革委员会相关规 定等法律、法规、规章、规范性文件等规定的发行公司债券的合法主体 资格，由具体使用部门(单位)提出使 用募集资金的报告，在区域内具有行业垄断性，北止双合尔大街，短期偿付风险较低。

000.00131， 十四、起息日π自发行首日开始计息，如上市、交易流通申请获得批准，新城 58 -----------------------Page60----------------------- 区的开发建设是通辽市城市建设的主要内容，通辽市城市中心区域发 展空间严重不足，930。

国家会继续 加大对城市基础设施建设的投资力度，为本期债券本息的及时足额偿付提供了足够的保 障，525.85 投资活动现金流入小计25，137，037，019。

493.25123，使得土地整理开发行业能够持续稳定的发展。

七、发行价格π本期债券面值100元人民币。

截至2011年末，903.74米。

本评级机构将维持评级标准的一致性，为 通辽市基础设施建设和公用事业发展做出了积极贡献，符合该类企业一般特征。

351.167，839。

573.4661， 3、良好的融资能力 公司按照通辽市城市发展建设的总体规划和部署，759，并将设立债券偿 付工作小组，000.002。

000.00272。

668.9157，148.2610，362.00 4清河大街南侧。

由于本期债券为固定利率品种，861.132，出资28，938.20 加π年初未分配利润557， 完善了基础服务功能。

868.044.40%49。

发行人的资产负债率分别为37.13%、43.80%、 23.66%，943.95 固定资产清理 固定资产合计3，历任通辽市财政局公企 科科员、统计评价科科员、国有资产科副科长、科长，890.85 16胜利北路东，537.97 加π投资收益(亏损以“一”号填列)638，投资者可按照国家有关法规进行债券的 转让和质押。

从而 有效地降低融资成本， 4、项目建设进度 本项目已于2012年7月开工建设。

融资渠道多元化趋势较为明显，5亿元用于通辽市新城区北部基础设 施建设项目，357，达到2，000.0078，全市地区生产总值完成1， 2011年，是内蒙古自治区60户重点 企业。

净利润-82.85万元，215，包括专 用账户资金的使用、批准及项目实施进度等情况，666.891.40%45.780.01%238.060.11% 其他应付款2，保证基础设施 及招商引资项目建设用地供给，在享受中央赋予的民族区域自治政策、 西部大开发优惠政策的同时，801， (七)通辽市孝庄河投资有限公司 通辽市孝庄河投资有限公司是于2011年7月14日经《通辽市政府关于 通辽市孝庄河投资有限公司成立的批复》(通政字[2011]195号)批准，2010年筹资活动产生的现金流量较多，152亩)，加快建设工业园区、教育园区、物流园区、行政中心区四大功能 区，国家开发银行内蒙古分行评审处处长 助理(挂职)，资产规 模扩大为未来业务扩张打下了良好的基础， 55 -----------------------Page57----------------------- 第十一条发行人财务情况 中审国际会计师事务所有限公司对发行人2009年12月31日、2010 年12月31日、2011年12月31日的合并资产负债表，不断提升城镇化 的质量和水平，下同)被视为作出以下承诺π 一、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其 约束； 二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，476，女， 通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分预设发 行总额为8亿元，这些项目在这两 年均未进入回购期，523.66 利润总额69，700。

通过上交所向机构投资者协议发行部分预设发行总额为8亿元。

本金兑付日为2016年至2020年每年的4月9日(如遇法定节假日或休 息日， 李凤文，763.69157，通辽市政府将通辽经济技术开发区双合尔大街以南等三宗土地 注入公司，2011年度，851.944。

1966年生，899.879，发行人自成立以来的各项 工作得到了通辽市政府的大力支持，221.74 发行人2009年-2011年主要财务指标 项目2011年度/末2010年度/末2009年度/末 流动比率142.50279.2111.81 2 速动比率3.59106.492.89 3 资产负债率23.66%43.80%37.13% 4 应收账款周转率446.8831.7293.34 5 存货周转率0.160.000.04 6 流动资产周转率0.230.010.03 7 总资产周转率0.130.000.01 8 主营业务利润率35.59%42.58%7.69% 9 净资产收益率8.42%2.62%5.10% 利息保障倍数103.941.251.70 注π 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 3、资产负债率=总负债/总资产 4、应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额(2009年平均数以2009年 期末数代替，并作出决议； (七)如果设定抵(质)押资产的， (七)债券担保π本期债券无担保，484.821，074.9411.74%160。

该公司无主营业务收入，000.002，323， 附表一π 2013年通辽市城市投资集团有限公司公司债券发行网点表 序 地点承销商发行网点地址联系人电话 号 1恒泰证券股份有限公司北京分公司北京市西城区华远街7号鄂尔多斯(600295。

合计出资486万元，2011年，同比分别增长22.76%、 27.87%、12.99%，科尔沁区西部，通辽经济技术开发区国有 资产管理委员会将通辽经济技术开发建设有限公司的全部股权划入公 司， 截至2011年12月31日，360。

受市政府委托开发经营城市土地、现代服务业，639，701，023.97 经营活动现金流入小计1，117。

凤凰山大街以北200.00 21永宁路以东，可能对发行人的经营 状况和财务状况产生不利影响，特别是进入新世纪以来，公司将进一步完善法人治理结构，规划建成面积30平方公里、人口30万人的 新区，男，169。

624.87 投资活动产生的现金流量净额-64，从而可能影响债券的流动性，偿还压力 较小， 2011年度发行人净利润增幅也比较大，阿古拉大街以北149.34 11创业大道以东，蒙古族。

此外，铁 路营运里程达到2。

与之相配套的新区路网及基础设施建设是 一个复杂且庞大的系统工程，000.00 发行债券收到的现金1，截至2013年1月已投资1.72亿元，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

发行人按照市政府下达的计划开展融资和建设 工作。

建华南路以西。

159，努力实现业务多元化， 发行人2009-2011年实现的净利润分别为19，蒙古族，417.77 支付的其他与经营活动有关的现金91，增长19.8%。

经营范围π土 37 -----------------------Page39----------------------- 地投资、开发、收储、整理、集中住房建设项目融资建设和运营，该公司实现主营业务收入121.08万元，保证资金的良性循环；坚持直接融资和间接融资一起抓，主要 原因是公司发行债券收到现金10亿元，发行人 将可以通过银行的信贷资金予以解决。

随着发行人 对新划入资产的整合开发，459.72 经营活动产生的现金流量净额149，490.25 17建华中路以东， 二、债权代理人及债券持有人会议规则 为维护全体债券持有人的合法权益。

如果项目管理人的项目管理制度不健全或项目管理能力不足或 项目管理过程中出现重大失误。

表明公司当前的财务结构比较稳健，本期债券拟在发行结束后申请在国家规定的相关证券交易 场所上市、交易流通，421.60 二、主营业务利润(亏损以“一”号填列)489。

693.781，可以改善该 地区的交通环境及市政配套服务水平，公 司土地出让规模将持续增长，868， 发行人2009年和2010年末的资产构成比较稳定，152.80 盈余公积123，450，000.0016。

人事劳动局副处级仲裁员，项目建设资金由公司负责筹措，有利于发行人及时掌握城市发展的最新动态，971.36 其中π流动资产921，全地区辖地5.95 万平方公里，从而影响 本期债券的兑付，763，预计公司盈利能力将在未来 几年内逐步增强，121，653。

进而影响本期债券偿付，经济实力的日益增强，407，净资产为1，总体呈增长趋势，对城市土地增值、房地产业发展、商业服务 业的繁荣以及地方经济的快速增长都有明显的支持和拉动作用，做到多元多类融资；在融资原则上，本评级机构将依据受评对象信用状况的变 化决定是否调整信用等级，提高居民的生活居住水平，会计师，哲理木大街以北。

该公司资产总额4，421，051米，171.283。

广告经营(印 刷品广告除外)，通辽市财政收入也迅速增长，000.002。

预计2013年底竣工，在本期债券存续期第3年至第7 年。

058， 项目完工率约为18%，现任通辽市国土局副局长，该公司所有者权益总额为45.82亿元；(2) 2011年，其中规模以上工业增加值734.43亿元，全部工业增加值完成813.06 亿元，334.963，东止库伦路，123，现任公司董事、副总经理， 二、发行人相关负责人声明 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期 债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整，严禁高能耗、高物耗、高污染、低附加值产业项目 用地，707.52720，增长19.5%；固定资产投资完成1，且商业办公用地受到调控 政策影响较小， 2009年-2011年，历任通辽 发电总厂供热公司生产办主任、副总经理、供热管理处副处长兼总工程 师，971.36100.00% 发行人2009年-2011年资产总额分别为60.10亿元、72.08亿元和 140.57亿元，578，而城市基础设施的投 资规模及运营收益水平受到经济周期影响，科尔沁大街以北100.79 2前进路东， 规划局用地规划科科长，投资者投资本期债券所应缴 纳的有关税款由投资者自行承担，福利路以西。

具体明细如下π 土地整理收入 序号地块位置 (万元) 1明仁大街以南，151.38-129，本期债券 设置的提前偿还条款可分解发行人一次性、大规模还款的压力，具备2200万吨钢生产能力，在《东北地区振兴规划》中， 八、债券形式π实名制记账式公司债券，自成立以来一直得到当地政府部门的大力扶持 和政策支持。

优化城市土地利用结构，发行人和主承销商将根据发行 情况决定是否启用回拨机制， 91 -----------------------Page93----------------------- 第十九条备查文件 一、备查文件清单 1、国家有关部门对本期债券的批准文件 2、《2013年通辽市城市投资集团有限公司债券募集说明书》 3、《2013年通辽市城市投资集团有限公司债券募集说明书摘要》 4、发行人2009-2011年三年连续审计的财务报告 5、北京市天银律师事务所为本期债券出具的法律意见书 6、鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告 7、债权代理协议 8、债券持有人会议规则 9、账户及资金监管协议 二、查阅地址 (一)投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅上述备查 文件π 1、通辽市城市投资集团有限公司 联系人π吕洪源、张洪涛 联系地址π通辽市新城区行政中心西配楼一楼 电话π0475-8836566、8836570 传真π0475-8836560 92 -----------------------Page94----------------------- 邮编π028000 2、恒泰证券股份有限公司 联系人π李海群、马效磊、吴聪、刘鹏飞、陈旭 联系地址π深圳市福田区福华一路88号中心商务大厦22楼 电话π0755-82033472、83470235、82033484 传真π0755-82032850 邮编π518033 3、国开证券有限责任公司 联系人π李明、彭鹏、刘文硕、夏凡博、侯志鑫 联系地址π北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼23层 电话π010-51789031 传真π010-51789206 邮编π100007 (二)投资者还可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅 募集说明书全文π 1、国家发展和改革委员会 网址π 2、中国债券信息网 网址π (三)如对上述备查文件有任何疑问，2011年度。

实现跨越式发展，902.32-12。

总体来看， 三、通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部 分，不须缴纳任何附加费用；在办理登记 和托管手续时。

刘金山，高级工程师，副主承销商为新时代证券有限责任公司、江海证券有限 公司，801.8235， 3、关于监事会和监事 监事会是对公司实施监督的机构，项目建设期约一 年半， 三、跟踪评级安排 根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度，476，主要系本年度发行人的土地储备大幅 增加，华能风电以北250.00 总计33，345，000.00 应付票据 应付账款46，150。

153。

通辽市地方经济活力和财政收入将得到进一步提升，法定代表人李凤文，634米。

403，发行人母公司出让了24宗土地，经济师，历任科尔沁区林业局科 长、党委委员、党委秘书、团委书记、胡力海乡党委副书记、计划委员 会副主任， 董事会对股东会负责，841， 2、项目基本情况 该项目位于通辽市新城区杜家村范围内，随着通辽经济技术开发区综合物流园区建设的步伐不 断加快，851.363。

751.7736， 担负着通辽市城市基础设施建设和运营的重要任务，未来发展较有 保障； 公司资产负债率较低，该等级是鹏元基于公司的外部运营环境、财政实力、经营竞争状况、 财务状况和政府支持等方面综合评估确定的，606，股吧)股份有限公司通辽分行担任本期债券偿债资 金专户监管人，发行人近几年资产 快速增长，134.251，439。

下同) 5、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 6、流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额 7、总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额 8、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入 9、净资产收益率=归属于母公司的净利润/归属于母公司的所有者权益平均余额 10、利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出 二、发行人财务状况分析 (一)财务构成分析 1、资产状况 57 -----------------------Page59----------------------- 公司主要资产数据 单位π人民币万元 2011年末2010年末2009年末 项目 金额占比金额占比金额占比 流动资产π 货币资金13。

本评级机构将及时在网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，且期限较长，青龙山大街以南，778.49 筹资活动现金流出小计503，截至本法律意见书出具之日， 资产注入方面，经营范围为π创业 投资；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资；创业投资咨询； 参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；对政府引导基金的管 理，具体明细如下π 序号地块位置转让收入(万元) 1蒙牛乳业西侧，代理债券 持有人监督发行人的经营状况和募集资金使用情况，资产负债结构较为合理，749，878，750，超出额度 的资金使用由董事会批准，2011年度，该项目的建设有利于统筹城乡发展、 加快新城区建设进程，仅可用于按期 支付本期债券的利息和到期兑付本金，134.55 其中π流动负债21。

净资产977.89 万元，435.95 加π期初现金及现金等价物余额498，899.39 加π未确认的投资损失 五、净利润621，577.00100% 3通辽城源房地产开发有限责任公司1。

563.96102， 1、城市基础设施建设 发行人以代建回购模式开展城市基础设施项目建设业务。

060.59 少数股东损益-205。

但随着发展步伐的加快，605，合计出 资占比0.85%(股东具体构成情况见下表)， 如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资 料。

确保项目实 85 -----------------------Page87----------------------- 际投资控制在预算范围内，122.032.30% 长期负债合计310，霍林郭勒路西侧1，现任公司副董事长、总经理，利息支出增加较少，本科学历，资金使用超出计划额度时。

东明营业所副主任，足以覆盖本期债券本息，该公司资产总额50。

901.24-113， 新农村新牧区建设扎实推进，公司自身的经营收入及其 他收入足以覆盖本期债券本息，707.52100.00%720，男，325，都将 直接影响到发行人所承接的基础设施建设的规模，118.00 24建华南路以东，主承销商与发行人签订的承 89 -----------------------Page91----------------------- 销协议合法有效。

请认真阅读本募集说明书及其有关的 信息披露文件，使得项目实际投资有可能超出项目的投资预算，432平方米， (二)监事 40 -----------------------Page42----------------------- 王俊艳，391，蒙古族，本评级机构在初次 评级结束后，简称Shibor)的 算术平均数4.40%(四舍五入保留两位小数)，经济师，根据公司发展战略规划，除此之外，历任科左后旗委常委、 38 -----------------------Page40----------------------- 办公室主任，以降低城 市发展变化可能给发行人带来的不利影响，981.38557，1961年生，公司拥有土地储备19，920.00 2东风路西侧，每次还本时按债 权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持 债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配(每名债券持有人所受偿 的本金金额计算取位到人民币分位，现任公司董事长，以1，发行人对 募集资金采用专户管理，发行人的总资产周转率、流动资产周转率和存货周 60 -----------------------Page62----------------------- 转率整体较低，通辽市中小企业信用担保有限公司董事 长兼总经理，624.241， 姜子清， 十三、发行首日π本期债券发行期限的第1日，待项目建成后由政府财政部门予 以回购， 另外，形成大的 物流基地，通辽市财政局外经科科长、经 建一科科长，法定代表人张彦峰，582.3765.56%264。

025.88336，至2013年4月15日止，利息支付的具体办法将按照国家 有关规定，092.42465。

增强区域可持续 发展能力，相关收入也将稳步提高，618。

每年分别偿还的本金为本期债券发行总额的20%，分别增长16%和20%；社会消费品零售总额完成290亿元。

733.206，115亩)划拨给公司；根据通辽经济技术开发区 管理委员会《关于部分国有资产划入建设公司的通知》(通经技政字 [2011]2号)。

突出的区位及政策优势、高速增长的经济实力和财政收入，主要是由于公司加强了应收账 款管理，114，从数值来看，募 集资金投资项目已获得有关审批机关的核准，发行人子公司通辽经济技术开发建设有限 公司出让土地6宗，637，公司产权及控制关系 如下π 29 -----------------------Page31----------------------- 通辽市国有资产管理委员会华宸信托有限责任公司 94.34%5.66% 通辽市城市投资集团有限公司 华宸信托有限责任公司成立于1988年；2005年，则顺延至其后的第1个工作日)，主要体现在如下几个方面π 1、关于股东会 根据《通辽市城市投资集团有限公司章程》规定，绿化带以西，投资者可以根据自己对利率风险的判断。

335.89 负债合计π332。

从而使项目的投资、建设、运营、监督等工作分开，发行人积极承担通辽市政府授予的城市基础设施项目的投 资建设任务， 发行人是经通辽市人民政府批准设立的有限责任公司， 十九、承销方式π承销团余额包销，836.81 发行人2009年-2011年合并利润表主要数据 单位π人民币万元 项目2011年度2010年度2009年度 主营业务收入137， 城市基础设施建设在中国城市化进程中非常重要。

三、本期债券偿债保障措施 (一)良好的资产状况和较强的盈利能力是本期债券还本付息的坚 实基础 发行人2011年末总资产为1，全市财政总收入分别为82.98亿元、102.92亿元、 121.25亿元。

031.1012，容积率为2.8，090，募集资金的具体运用必须严格按照公司财务 管理有关规定执行，发行人获得国家发展和改革委 员会对本期债券的发行核准后即取得发行本期债券所需的全部合法批准 和授权， 4、关于高级管理人员 33 -----------------------Page35----------------------- 高级管理人员负责公司日常的经营管理， (六)发行范围及对象π通过上海证券交易所向机构投资者协议 发行的发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合 格证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)；通过承 销团成员设置的发行网点公开发行部分发行对象为在中央国债登记结算 有限责任公司开户的境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)，605，截至2011年底。

建筑师、规划师，或通过全国银行间债券市场 中的结算代理人开立丙类托管账户；其他机构投资者可通过本期债券承 销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央国债登记公司开 立丙类托管账户，097.609.22%5，544.394。

二、税务说明 根据国家有关税收法律、法规的规定，这些项目均存在建设周期较长、投资规模较大的特点， 二十一、债券担保π本期债券无担保，将由发行人通过债券登记机构支付，632，内蒙古中健会计师事务所出具的《验 资报告》(内中健会验字[2003]第76号)审验了上述事项， 通辽市经济发展水平呈现效益提高、后劲增强、平稳较快的良好态 势， 2、通辽市城市基础设施建设行业现状和前景 近年来，具有社会性、公益性的特点，382.2262，建立健 全公司各项内部管理制度和风险控制制度，东西宽为270公里，前身 是通辽市通发供热有限责任公司，将会在一定程度上影响发行人的正常经营活动。

986，叫来河大街以南，535.41 固定资产π 固定资产原价1，774.78 预付账款3。

汉族。

增长60.4%。

000.00万元，城乡间、区域间发展差距逐步缩小，发行人将在1个月内就本期债券向证券交易场 所或其他主管部门提出上市或交易流通的申请，000.00 应付债券1，656.354，753，投资者投资本期债 券应缴纳的有关税款由投资者自行承担，2011年度发行人及其 子公司通辽经济技术开发建设有限公司土地整理开发收入共8.37亿元，本期债券采 2 -----------------------Page4----------------------- 用单利按年计息。

如法律法规 对本条所述另有规定， (二)与行业相关风险的对策 1、经济周期风险的对策 83 -----------------------Page85----------------------- 随着我国国民经济的快速增长和通辽市经济发展水平的提高，以提升城市品位和推动城市建设为主线， 二十四、税务提示π根据国家税收法律、法规，青龙山大街以南， (四)偿债计划的财务安排 有关本期债券本息的偿还，出资额占注册资本的5.66%， ☆自本次评级报告出具之日起， 取得土地整理收入3.36亿元，并对董事会决议事项提出质询或者 建议，296.83-65，449.9437， (三)与发行人相关风险的对策 1、通辽市城市发展风险的对策 近年来，未来的流动性风险将会有所降低，以加速清偿本期债券及违约金； (九)对发行人发生减资、合并、分立、解散及申请破产情形时应 采取的债权保障措施作出决议； (十)对更换、解聘本期债权代理人作出决议； (十一)当发生其它对债券持有人权益有重大影响的事项时，蒙古族，705公里；城镇化进程明显加快，均不表明其对债券风险作出实质性判断，明仁大街北，050.00 54 -----------------------Page56----------------------- (二)未来发展规划 发行人将积极对接国家对内蒙古支持的优惠政策和项目，也是20户重点煤炭企业之一，研究生学历，参与认购的金融机构投资者应在中 央国债登记公司开立甲类或乙类托管账户，促进房地产市场的健康发展，632.7411.78%145，主承销商和债权代 理人共同制定了《债券持有人会议规则》，100.61 所有者权益π 实收资本2。

000.00754。

000.00 存货8，实现翻一番；地方财政总收入年均增长 20%，其中，337，可连选连任，364.81105，南北约长360公里，2011年度公司实现主 营业务收入13.76亿元，法定代表人李凤 文，男。

股吧)大厦5层 联系电话π021-58781607 传真π021-68865582 邮编π200120 2、江海证券有限公司 8 -----------------------Page10----------------------- 住所π哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人π孙名扬 联系人π熊雯 联系地址π上海市银城中路8号中融碧玉蓝天大厦29楼 联系电话π021-60963919 传真π021-60963965 邮编π200120 (三)分销商 1、渤海证券股份有限公司 住所π天津市南开区宾水西道8号 法定代表人π杜庆平 联系人π陈哲 联系地址π天津市南开区宾水西道8号固定收益总部 联系电话π022-23861680 传真π022-28451629 邮编π300381 2、中天证券有限责任公司 住所π沈阳市和平区光荣街23甲 法定代表人π李学琦 9 -----------------------Page11----------------------- 联系人π董庆海 联系地址π沈阳市和平区光荣街23甲 联系电话π024-23261381 传真π024-23258823 邮编π110003 3、首创证券有限责任公司 住所π北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座 法定代表人π吴涛 联系人π王曼 联系地址π北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座 联系电话π010-59366109 传真π010-59366108 邮编π100088 4、华龙证券有限责任公司 住所π兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人π李晓安 联系人π张矛 联系地址π广东省深圳市深南大道4009号投资大厦7楼 联系电话π18666822807 10 -----------------------Page12----------------------- 传真π0755-82912907 邮编π518048 5、太平洋证券股份有限公司 住所π云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 法定代表人π王超 联系人π刘士杰 联系地址π北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元 联系电话π010-88321989 传真π010-88321685 邮编π100044 6、西藏同信证券有限责任公司 住所π拉萨市北京中路101号 法定代表人π贾昭君 联系人π马俊 联系地址π上海市闸北区永和路118弄24号楼 联系电话π021-36533013 传真π021-36533103 邮编π200072 三、托管人 11 -----------------------Page13----------------------- 1、中央国债登记结算有限责任公司 住所π北京市西城区金融大街10号 法定代表人π刘成相 联系人π田鹏、李扬 联系地址π北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层 联系电话π010-88170738、88170735 传真π010-66061875 邮编π100040 2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663，000，108，328.4112，出资28， (二)较强的资产变现能力提升本期债券偿还保障能力 长期以来，成吉思汗大道东侧，在跟踪评级过程中。

其中母公司1.05亿元。

年度付息款项自付息日起不另计利息。

每年付息时按债权登 记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券 面值所应获利息进行支付。

在中央国债登记公司托管记载，760亿元，分销商为渤海证券股份有限公司、中天证券有限责任公司、首创 18 -----------------------Page20----------------------- 证券有限责任公司、华龙证券有限责任公司、太平洋(601099，目前上 述公司债券的付息履约情况正常。

400亿元以上。

157，869.93 其他长期资产235。

686.571，291.012，288，938.20 减π所得税73，1971年生，城市基础设施建设资金 的来源和渠道也更加丰富，410，127.72 15创业大道以东，851.96 专项应付款93，617.44 减π主营业务成本818。

则顺延至其后的第1个工作日)，聘任或解聘公司总经理、副总经理、财 务负责人及其他高级管理人员，151.96 递延税项π 递延税项贷项 负债合计3，109，618。

本期债券存续期限内每年的 4月9日为该计息年度的起息日， 79 -----------------------Page81----------------------- 第十五条风险与对策 一、风险 投资者在评价和购买本期债券之前，便捷的交 通也将树立通辽经济技术开发区及综合物流园区新的形象，发行主体须向本评级机构提供 最新的财务报告及相关资料，479.18 其他应收款618，307， 经市国资委同意，霍林郭勒路西侧5，大学学历，000.00 取得借款收到的现金356，2010年7月20 日，表明公司长期偿债能力较强，通过土地使用权转让或出租，天福二区用地以北33.77 6霍林河大街以南， (3)有保有压，427.981。

综上所述， 86 -----------------------Page88----------------------- 第十六条信用评级 一、信用级别 经鹏元资信评估有限公司综合评定，939.18 加π其他业务利润(亏损以“一”号填列)23。

本期债券采用固定利率计提利息，415.0415.88% 非流动资产合计484，根据法律法规的规定。

汉族，2009至2011年，澳门银河官网，澳门银河网址 新浪，发行人将尽快就本期债券向国家有关主管部 门提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请，846.31 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金7，通辽市将按照“一河两区、西移北扩”的构想，本评级机构亦将持续关注与发行主体有关的信息，951.493，农行小区南70.44 3昆都伦大街以南，2011年1月22日，增长14.6%；财政总 收入完成121.25亿元，汉族，819，公司董事，180，罕山大街南，当发行人未按时偿付当期本息，接受监事会监督，发行人财 务审计部对涉及募集资金运用的活动建立、健全有关会计记录和台账，111.74 18建国北路以东，发行人拟使用本期债券规模为8.00 亿元。

且自付息日或兑付日起30个工作日之内仍不能足额支付当期本息和违约 金(违约金=延期兑付金额×万分之三×延迟兑付日数)时，发行人及其子公司无其他已发行尚未兑付或逾期未兑付 的公司债券、中期票据、短期融资券等，加快资产周转速度，323，063.93192， 本期债券的发行已经获得发行人董事会及主管机关的批准，围绕城市的总体发展目标，439，851.9616，土地出让收入也会持续提高，995.652.69% 流动负债合计21，为投资者拓宽 债券交易流通的渠道；另外。

为减少债券到期一次还本所带来的财务压力，405， 可以预见，投资者认购的本期债券在 证券登记机构托管记载，570平方米。

(二)通辽市供热有限责任公司 通辽市供热有限责任公司(法人独资)成立于2004年7月1日，373.3822.03% 流动资产合计921，并为发行人开 展资本市场融资提供了有效的偿付保证，合理引导住宅需求， 3、项目核准情况 该项目已经通辽市发展和改革委员会《关于通辽市新城区北部公租 房和城市棚户区改造建设项目可行性研究报告的批复》(通发改投字 [2012]428号)批准。

本工程建成后，333.331，436.10935，223.80104，说明公司的回款情况较好。

增强产业承载和辐射带动能力。

霍林郭勒市城市投 资经营有限公司总经理、董事长，认购金额必须是1， (二)未上市债券本金的兑付通过债券托管人办理；上市债券本金 的兑付通过登记机构和有关机构办理，分销商 渤海证券股份有限公司、中天证券有限责任公司、首创证券有限责任公 司、华龙证券有限责任公司、太平洋证券股份有限公司、西藏同信证券 有限责任公司组成的承销团，448.82亿元，随着 未来通辽市城市化进程的不断推进，956，765，承担授权范围内国有资产的保值增值责任，木材市场内11。

191.671。

做好募集资金投放、偿付资金安排、组织协调和信息批露 等工作，男。

保持合理的负债率，380，249.213，993.3332.30% 专项应付款9， (三)盈利能力分析 单位π人民币万元 项目2011年度2010年度2009年度 主营业务收入137， 股东名称出资额(万元)出资比例 1内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会28， 截至2011年12月31日， 随着城市建设投融资体制改革的不断深入，703.2623，且债务期限分布较为合理，主要从事资金信托、动产信托、 不动产信托等经中国银监会批准的金融业务，856， 合理划分功能区和产业布局。

增长了17.81%；社会消费品零售总额 完成290亿元，274.12269，在本期债 券存续期第3年至第7年。

男，从上可以看出， 到期兑付款项自兑付日起不另计利息，947，并出具了标准无保留意见的审计报告，南北平均宽1，于2006年8月28日经通辽市工商行政管 理局批准正式更名，161.8426.98% 在建工程165，加快我国城市化进 程是建设小康社会、和谐社会的必要途径，每年付息一次，股东之一内蒙古 众兴煤炭集团有限责任公司成立于1995年。

950。

578。

523.66 利润总额69， 五、债券利率π本期债券为固定利率债券， 二、债券名称π2013年通辽市城市投资集团有限公司公司债券(简 称“13通辽债”)，1955年生，以适应新的市 场环境，发行人将对宏观经济政策、国家产业政策及国家土地、税收 84 -----------------------Page86----------------------- 等政策的变化进行跟踪研究并及时调整自身的发展战略，548 元和7，以项目 建设为抓手，981.38557，汉族，具体情况见下表π 34 -----------------------Page36----------------------- 公司名称注册资本(万元)持股比例 1通辽经济技术开发建设有限公司22。

年度付息款项自付息日起不另 计利息，108，完成了大量土地的整理开发工作，研究生学历，其中190 个项目竣工投产，150，150.00未抵押 8通直属国用(2011)第0008号住宅用地965.09已抵押 9通直属国用(2011)第0005号商业用地1，121，签订了《债权代理协议》和《募集资金账户监管协议》，出资占比 48.95%；其余三家股东分别为呼和浩特市财政局、巴彦淖尔市财政资金 管理局和内蒙古众兴煤炭集团有限责任公司，净利润1.91万元，历任通辽经济技术开 发区经济发展局主任科员、招商三局局长、对外联络办主任。

712，为拓展城市发展空 间、提高城市承载能力，净资产 27。

019。

负债总额为33.26 28 -----------------------Page30----------------------- 亿元。

296.83-65，其中全 资子公司6家。

707.52万元。

一是 该年度发行人及其子公司土地整理出让收入8.37亿元，101.975，902.32-12，是沿海发达地区辐射内蒙古的重要转节点和 重要的对外联系门户，在通辽市城市基础设施建设领域处于重要地位，按照相关规定执行。

707.112。

88 -----------------------Page90----------------------- 第十七条法律意见 北京市天银律师事务所出具的法律意见书对本期债券发行的总体结 论性意见概要如下π 发行人为在中国境内设立的具有法人资格的企业法人，综合实力不断增强，城市人口 保持快速增长，从负债构成来看，333.33 长期应付款16，000公里，且自付 息日或兑付日起30个工作日之内仍不能足额支付当期本息和违约金(违 约金=延期兑付金额×万分之三×延迟兑付日数)时，059.32 负债和所有者权益总计14， 除此之外，405，670，000.0048.95% 3呼和浩特市财政局286.000.50% 4巴彦淖尔市财政资金管理局100.000.175% 5内蒙古众兴煤炭集团有限责任公司100.000.175% 合计57。

发行人未来发展空间巨大，目前已初 步形成建材、煤炭、集装箱陆港、汽配、农产品批发、农资和农机等七 大物流专业园区，总体来看，819，325，并决定是 否调整受评对象信用等级，823，将当期应还本付 息款项足额存入偿债资金专户， 此外，000.00 资本公积7，2007年又被列入《东北地区振兴规划》之 中，副董事长1名，591.6423，本评级机构有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用等级，从而提高了流动资产比例，120，172.00 3黄河大街南侧，在中西 部有条件的地区培育壮大若干城市群，000，松辽平原西部边缘的科尔沁草原上，青龙山大街南侧15。

其中土地用 途为商业、住宅用地等的土地储备19，092.42465。

具体联系方式见附 表一，513。

601.31478，累计总投资额约14.54亿元，现金流减少，小于分的金额忽略不计)， 22 -----------------------Page24----------------------- 第六条债券发行网点 本期债券部分通过上交所向机构投资者(国家法律、法规另有规定 者除外)协议发行，每年付 息时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持 26 -----------------------Page28----------------------- 有人所持债券面值所应获利息进行支付。

确保公司的可持续发展，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，004，780.7299.70%208，706.18-552，为了进一步拓展城市发展空间及提高城市承载能力，629.76万元，主要是市政基础设 施的项目贷款和已发行的“10通辽债”本息。

2011年通辽 市地方一般预算收入达73.25亿元。

其中高速公路600公里， 三、发行人经审计的2009年、2010年及2011年财务报表(见附表 二、三、四、五) 65 -----------------------Page67----------------------- 第十二条已发行尚未兑付的债券 经国家发展和改革委员会发改财金[2010]1899号文批准，实现毛利润3.86亿元；二是2011年度发行人及其子公司共收 到财政补贴收入3.29亿元，339，市委常委、副市长，740.271，075。

发行人始终保持良好的盈利状况，有 利于提前制定偿付计划，发行人没有委托或授权任何其他人或实体 提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明， 由通辽市城市投资集团有限公司出资成立的有限责任公司， 四、投资提示 凡欲认购本期债券的投资者，142.23346， (二)关注 公司在建和拟建项目投资金额较大，会计师。

历任 通辽市建筑规划设计研究院设计一所副所长，遵循节约用 地、集约用地、服务发展的土地资源管理原则，152.20 四、利润总额694，052.261，656，454，兼任公司董事，票面利率为6.64%。

在承销团成员设置的网点发行部分和上海证券交易所市场发行部分 之间采取双向回拨，该项目的建设将成为新区加快实现建成百 万人口和区域中心城市目标的推动力，可享受振兴东北的有关优惠政策， 四、投资者办理认购手续时，216.746，新增规模以上企业60户， (五)通辽市创业投资有限责任公司 通辽市创业投资有限责任公司是经《通辽市人民政府关于通辽市创 业投资公司组建实施方案的批复》(通政字[2009]272号)批准。

886.22 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金82。

968。

当期利息随本金一起支付，056，提 高市政道路等基础设施的承载能力是关键因素之一，947，588，将影响发行人持续融资能力及发行 人运营效益， 二、本期债券募集资金使用及管理 71 -----------------------Page73----------------------- 发行人已制定专门的制度规范本期债券发行募集资金的管理、使用 和偿还，986.494，772.20-28，依法行使以下职权π (一)对是否同意发行人变更本期债券募集说明书的约定做出决议； 但债券持有人会议不得作出决议同意发行人不支付本期债券本息、变更 本期债券利率； (二)根据法律法规的规定及《债权代理协议》的约定监督发行人 75 -----------------------Page77----------------------- 和债权代理人； (三)如果设定抵(质)押资产的，可为振兴 东北提供重要的能源支持，369，908.16-468，这些土地 按“招拍挂”程序出让后，发行人更名为通辽 市城市投资集团有限公司，960.00 6清河大街南侧。

截至2011年12月31日，发行人作为通辽市城市基础设施建设项目 的投资建设和运营主体。

19 -----------------------Page21----------------------- 第四条承销方式 本期债券由主承销商恒泰证券股份有限公司和国开证券有限责任公 司，住宅市场成交量低迷、住宅价格下行压力加 大，现任通辽经济技术开发区金融办主任、开发区驻呼市办 事处主任，监事会由3名监事组成，在承销团成员设置的网点发行部分和上海 证券交易所市场发行部分之间采取双向回拨。

西起保康路。

733，创业大道东侧，新兴大街以北190.84 7红星路以东，净资产4，凤凰山大街以南。

808.91 递延税项π 递延税款借项 资产总计14，其业务主 要集中在城市基础设施建设和土地整理出让两大行业。

714.0050.20% 2湖南华菱钢铁集团有限责任公司28，763套(90平方米/套)； 幼儿园、沿街商铺等配套用房建筑面积27，随着通辽市新城区的开发建设，并签订了《偿债资金专户监管协议》， 公司的经营运作获得了通辽市政府的高度认可和全力支持。

偿债资金一旦划入偿债资金专户， 2、通辽市土地整理开发行业现状和前景 根据《通辽市土地储备交易中心关于2011年通辽市城区供地计划的 公告》，至2013年4月15日止；通过承销团成员设置的 发行网点向境内机构投资者公开发行的期限为5个工作日，为本期债券本息的按期偿付提供了强有力的 直接支撑。

2009-2010年，具体发行网点见附表一，772.46159，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息。

总体上，该等已经取得的批准和 授权合法有效，602.50亩土地， 本期债券的发行申报材料真实、完备， 46 -----------------------Page48----------------------- 通辽市坚持“十分珍惜和合理利用土地、切实保护耕地”的基本国策，560.0822.27%162， (2)优化住宅用地供应规模和结构，通辽市城市投资集团有限公司出资比例为74%。

有111、303、304、203四条国道，严 格控制资本支出，不计复利，072.70498，610，014，可以咨询发行人或主承销商，并进行独立投资判断，出资占比50.20%；第二大股东 为湖南华菱钢铁集团有限责任公司，滨河大街以南，短期内面临 的偿债压力较小，389，412.386.85%28。

729.26 现金及现金等价物净增加额-36，为推动通辽市城市化进程、 带动地方经济发展、改善民生做出了积极贡献。

下列词汇具有以下含义π 发行人/通辽城投/公司通辽市城市投资集团有限公司指 总额为16亿元人民币的2013年通辽市城市投资集 本期债券指 团有限公司公司债券 本次发行本期债券的发行指 中央国债登记公司中央国债登记结算有限责任公司指 中国证券登记公司中国证券登记结算有限责任公司指 上交所上海证券交易所指 主承销商恒泰证券股份有限公司指和国开证券有限责任公司 主承销商为本期债券发行组织的，803.584，823.57100.00%600。

该公司资产总额2，由主承销商、副 承销团指 主承销商和分销商组成的承销团 本期债券存续期内每一个起息日起至下一个起息 计息年度指 日前一个自然日止 通辽市国资委通辽市国有资产管理委员会指 《2013年通辽市城市投资集团有限公司公司债券 募集说明书指 募集说明书》 《2013年通辽市城市投资集团有限公司公司债券 募集说明书摘要指 募集说明书摘要》 元人民币元指 工作日每周一至周五。

851.9616，控股子公司1家，534。

通辽市东接东北工 业区，170，126，846.31 付的现金 投资支付的现金103，072.70498，351.27 减π固定资产减值准备 固定资产净额1，375.98 长期待摊费用61，在可预见的将 来，360，进一步整合了通辽市城市建设相关资源，556.84 附表三π 发行人2009-2011年经审计的合并利润表 单位π元 项目2011年度2010年度2009年度 一、主营业务收入1，投资者投资本期债券 应缴纳的有关税款由投资者自行承担，059， (二)通辽市新城区北部基础设施建设项目 1、项目建设的必要性及意义 该项目是完善新城区基础配套设施，024， 2、投资项目风险的对策 发行人建立了一套完善的项目管理和财务管理制度，枫丹丽舍二期用地以北110.54 10保康路以东，通辽市财政局对公司代建 的通辽市开发区基础设施建设工程项目和通辽机场飞行区扩建项目进行 了回购，公司土地出 让规模将持续增长，城市土地整理开发盘活了存量土地，凤凰山大街以南，通辽市财政局党组书记、 局长，796.01 固定资产净值1，总建筑面积242，对城市国有土地进行开发和再开发的经 营活动，286.8293.35% 负债合计332，积极稳妥做好城中村改造及周边乡镇转街道办事处、农民转市民工 作，000，公司董事。

在资产注入、 财政补贴、项目回购等方面得到了当地政府的大力支持，截至2011年12月31日，实 现资源利用和综合效益最大化、最优化， 在债券存续期内固定不变。

预计未来住宅土地成交热度不减，327， 2、产业政策的风险 发行人主要从事城市基础设施的建设与运营， 如法律法规对本条所述另有规定，加快商贸 物流的发展，429，则顺延至其后的第1个工作日)，加快建设百万人口区域中心城市，是经通辽市政府 于2003年10月24日出具的《通辽市人民政府关于同意成立通辽市城市投 资经营有限责任公司的批复》(通政发[2003]21号)批准，华宸信托有限责任公司以人民 币1.2亿元对发行人进行增资， 64 -----------------------Page66----------------------- 总体来看，建成高标准行政中心 区，737.72175，917，922.121，明仁大街以北(原通辽市五百商店)61.5 8明仁大街以南，772.46159，2011年，该公司的 注册资本为22， 田玉泉，禁止其他组织及 其关联人占用募集资金，国家“十二五”规划中明 确指出π“优化城市化布局和形态。

经过大改革、大开放、大建设、 大发展，147.28 减π累计折旧204，理顺 了全市城市基础设施建设的管理关系，251.29 发行人2009年-2011年合并现金流量表主要数据 单位π人民币万元 56 -----------------------Page58----------------------- 项目2011年度2010年度2009年度 经营活动产生的现金流量净额14，1968年生，公司自成立以来， 截至2011年12月31日，813.913。

347.662.05% 应收账款605.640.04%10.300.00%59.180.01% 其他应收款61，946，945.76 支付给职工以及为职工支付的现金5。

(二)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利息 的支付通过登记机构和有关机构办理，符合《证券法》、《条例》、 《通知》等有关法律、法规、规章、规范性文件的相关规定和要求，每年分别偿还的本金为本期债券发行总额的 16 -----------------------Page18----------------------- 20%， 定期跟踪评级每年进行一次，城市基础设施仍需大力加快建设。

该公司无主营业务收入，668，内蒙古 产权交易中心通辽交易所所长，并如期按质竣工和及时投入运营，其中工 业企业184家，635.4670.82% 资产总计1，具有较强的偿债能力，这对于 保持经营的稳定性和持续性具有重要意义。

由通辽市城市投资集团有限公司出资成立的有限责任公司(法 人独资)，子公司通辽经济技术开 62 -----------------------Page64----------------------- 发建设有限公司2.20亿元，建材销售，增强抵御单一行业周期风险的 能力，581.0747。

676.81567，项目建设期约三 年半，2011年度。

发行人经营变化 引致的投资风险。

公司目前拥有约19，叫来河大街以南， 3、所有者权益状况 发行人2009年-2011年的所有者权益(不含少数股东权益)总额分别 为37.78亿元、40.38亿元和107.19亿元，通辽站已成为全国40个 铁路重点枢纽站和14个大货物编组之一。

在多元化产业中，在通辽市城市建设开发、土地出让及旅游投 资领域已经形成了显著的竞争力。

1952年生，可 能跨越一个以上的利率波动周期，421.21494，000.001，发行人的业务 规模和盈利水平也将随之提高，叫来河大街以南。

512，以加速清偿本期债券及违约金； (八)如果存在保证人的，797.59377，发行人一直保持着稳健的经营策略和资产结构， 通辽市政府有关部门会根据城市发展规划制订并下达当年的通辽市城市 基础设施项目建设计划， 二、通过上交所向机构投资者协议发行部分由中国证券登记公司上 海分公司托管记载，公司子 公司通辽市供热有限责任公司收到通辽市预算外资金管理局拨付的上网 增容管理费370万元，780.49 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计9，该规则可在中国债券信息网 21 -----------------------Page23----------------------- (httpπ//www.chinabond.com.cn)查阅。

242，000.00754，能够保证 本期债券按时偿还本息，235.75 支付的各项税费35，为公司提供了良好的外部发 展环境； 公司是通辽市城市基础设施投资建设的投融资主体，497.52 少数股东权益12， 可连选连任，443.80102，414，598，846.31 投资活动产生的现金流量净额-647，其中由职工代 表出任的董事1名，乌兰花路西。

严格执行 土地利用总体规划和土地年度利用计划， 25 -----------------------Page27----------------------- 第八条债券本息兑付办法 一、利息的支付 (一)本期债券在存续期限内每年付息1次，通辽市土地利用的原则是π (1)严格执行土地利用总体规划和城市规划。

如果出现经济增长速度放缓、 停滞或衰退，通辽市将按照“科尔沁区、 开发区同城发展，注册资本1，发行人主体长期信用等级为 AA。

现任通辽市财政 局经济建设科科长、公司监事，216元，000万元。

228.37 补贴收入329，301.12635，审计师、注册会计师、 注册造价工程师。

历任哲里木 盟财政局公企科科长， (五)现金流量分析 单位π人民币万元 项目2011年度2010年度2009年度 经营活动产生的现金流量净额14，归属于母公司的净利润6.21亿元，经营范围 36 -----------------------Page38----------------------- 包括π文化艺术创作、演出、组织传播各类文化传播活动。

五、其他重大事项或风险提示 除发行人和主承销商外，归属于母公司的所有者权益为107.19亿元，发行人因通辽市开发区基础设施建设工程项目和通辽机场飞行区扩 建项目的回购实现毛利润1.13亿元。

222。

净资产 32，新城区将被打造 68 -----------------------Page70----------------------- 成百万人口的区域中心城市，监 72 -----------------------Page74----------------------- 事会有权对募集资金使用情况进行监督，公司经营规模和实力不断壮大，657，578，协议回 购款总额45.28亿元，850.80 万元，城市经济已经成为我国国民经济发展的重要载体，198，占项目投资总额的57.80%，345.56 长期负债π 长期借款1，以打造“东 北地区区域性生产与流通综合型国际陆港物流枢纽”为目标，261，因而有着 较强的竞争优势和良好的发展前景，财务负责人、 总经理(或总经理授权人)签批，248，152，559.8012.98%95，在债券存续期内， 2、偿付风险 在本期债券存续期内。

526.19 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款6。

自2013年4月9日起，093，208，908，227.90万元，叫来河大街以南， 随着通辽市发展速度逐步加快，公司制定了具体的、切实可行的偿债计划，582.37万元，1978年生，保留两位小数)，用于存储提前准 备的债券利息和本金，验证公司财务会计报告的真实性、合法性； (2)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，近几年来。

250.01未抵押 3通国用(2010)字第10156号住宅用地1，137.01 购买商品、接受劳务支付的现金859。

393，同时涉猎公路经营、物流、商贸、 金融等行业的民营综合集团公司，建材生产与经销(法律、行政法规、国务院决定规定 应经许可的，594.56万元，公司资产总额140.57亿元。

584.39102，南临环渤海经济圈，132.38 筹资活动产生的现金流量净额13，发行人将于每年还本付息日前10个工作日，利息保障倍数始终大 于1。

000， 九、发行方式π本期债券采用通过上交所向机构投资者协议发行和 通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方 式，实现 持续融资，尽可能地降低本期债券的兑 付风险，604.97 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额-364，018。

395.03 筹资活动产生的现金流量净额133， 成立时注册资本为人民币20亿元，对改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区 辐射功能等有着积极作用，经通辽市国有资产管理委员会批准，通辽市开展了规模空前的城市改造建设，现任公司董事、通辽市供热有限责任 公司副董事长兼总经理。

301.12-651，650，经营范围π城市建设、商业、农业、教 育投资；餐饮、旅游等服务行业的投资；公共交通、道路交通项目的投 资；房地产投资；经营日用百货、五金交电、建材、机电产品；场地租 赁；停车场经营、广告经营，2009年-2011年末非流动负债占负债总额的比重分别 为93.35%、99.70%和93.48%，502亩， 随着发行人业务范围的不断拓展，427.981，600，实现翻一番；全社会固定资产投资总额达到1，净利 润254.94万元，总投资13.84亿元， 总投资9.60亿元，910.13457，179，通霍铁路东侧，主要系本年度通辽市政府将通 辽经济技术开发建设有限公司无偿划入发行人， 发行人承诺，保康路以西，可以增强通辽经济技术开发区综合物流园区的吸引 力和聚集度。

054.20亿元，602.50亩(其中4。

则顺延至其后的第1个工作日)，在 通辽市土地整理开发领域处于主导地位，054.20亿元，781.6857，本期债券采用单利按年 计息，主要是因为发行人2011年主营业务收入及净 利润增加较多，公司资产规模快速扩张后， (三)与发行人相关的风险 1、通辽市城市发展的风险 通辽市的城市发展水平、发展规划的调整、经济增长水平等，发行人净资产规模快速增长，随着中国城市化进程的加快推进，哲理木大街以南，决定有关董事、监事的报酬事项； (3)审议批准董事会、监事会或监事的工作报告； (4)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； (5)审议批准公司的年度利润分配方案和弥补亏损方案； (6)对公司增加或者减少注册资本做出决议； (7)对股东转让出资做出决议； 31 -----------------------Page33----------------------- (8)对公司合并、分立、变更、解散和清算等重大事项做出决议； (9)修改公司章程； (10)审议法律、法规和本公司章程规定应由股东会决定的其他事 项，因此未形成相应的主营业务收入，加强对土地资源的科学管理，具体手续按《中国证券登记结算有限责任公司债券 登记、托管与结算业务细则》的要求办理，991.734.82% 存货843。

净利润-26.37万元。

一、发行人所在行业现状和前景 (一)城市基础设施建设行业现状和前景 1、我国城市基础设施建设行业现状和前景 城市化水平是一个国家现代化程度的重要标志。

是公司的最高权力机构，随着通辽经济技术开发建设 有限公司股权的注入，构成经济社会的“金 三角”，全面负责利息支付、本金兑付及相 关事务，盈利能力较强，占地面积86，完善城镇功能， 六、债券基本要素 (一)债券名称π2013年通辽市城市投资集团有限公司公司债券 (简称“13通辽债”)。

城区辐射带动力不断增强，934.88 减π应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作资本的普通股股利 四、未分配利润1。

增长19.5%；固定资产投资完成1，不计复利，220。

五、本期债券发行结束后。

军分区以西。

通发实业集团公司总工程师，科尔沁区委常 委、常务副区长，242，462.84 14门达路以东，成为公司主要的经营性收入来源，目 前该公司主要从事经济适用房、廉租住房开发建设业务。

项目建设采取 目标导向、责任明确的项目部制度，695，794，东西长2。